孤松 Q2 把 Nebius 加成第一大重仓，退出旅游/支付，围绕 AI 基建重建

Stephen Mandel 的孤松资本（Lone Pine）在 2026 年 Q2 进行了多年最大幅度换仓（美股仓位 164 亿美元、34 个持仓、前五仅 31% 集中度）。13 个新进标的包括 Nebius（NBIS，现占 7.2% 成第一大重仓）、盈透证券、Sea Limited、家得宝、应用材料、希捷、TTM Technologies。Carvana 股数暴增 499.6%，Molina（+77.9%）、Performance Food（+47.1%）、Visa（+78.9%）显著加仓。减仓端 ASML -13.1%、康宁 -26.6%、AppLovin -28.9%、LPL Financial -40.5%、台积电 -92.7% 与 McKesson -85.3%（近清仓）。清仓 18 个标的——Hilton、Booking、KKR、Boston Scientific、Spotify、Mastercard、Ciena、Vulcan、Vistra、Talen——释放约 47 亿美元。