聪明钱复盘 · 数据背后的故事 / 季度洞察 / 2026 年 Q2
Q2 市值 · Chase Coleman / Tiger Global
Tiger Global Q2 砍半谷歌与博通，新建 Cerebras、AMD 与希捷
变化
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新建 5 · 增持 2 · 减持 8 · 清仓 6
Tiger Global 2026 Q2 13F 在 AI 全栈大幅轮换：GOOGL 股数 −45.4% 至 20.7 亿美元、AVGO −51.1% 至 6.63 亿美元、INTC 股数 +159.5% 至 5.94 亿美元。新建：CBRS（Cerebras Systems）6.63 亿美元、AMD 3.92 亿美元、STX 2.75 亿美元；小仓位试探 SPCX / APLD / CIFR / CORZ / DHR / V。清仓 19 只尾仓，含 APP（Q1 曾 3.98 亿美元）、Z（3.05 亿）、NFLX（2.35 亿）、ZS（2.22 亿）。AI 相关持仓合计 177 亿美元，共 20 只（占 AUM 74%）。
新建仓位
4| 代码 | 公司 | | 市值 | 股数 | 占组合 |
|---|
| CBRS | Cerebras Systems Inc | AI 芯片 | $662.8M | 3M shares | 2.8% |
| AMD | Advanced Micro Devices | AI 芯片 | $392M | 674.7K shares | 1.6% |
| STX | Seagate Technology | 存储 | $275.1M | 285.1K shares | 1.1% |
| SPCX | Space Exploration Technologies Class A | AI 基础设施 | $64.1M | 375K shares | 0.3% |
清仓标的
6| 代码 | 名称 | 备注 |
|---|
| APP | AppLovin | 消费广告技术出清（Q1 $3.98 亿） |
| Z | Zillow C 类 | 消费房产出清（$3.05 亿） |
| NFLX | Netflix | 消费流媒体出清（$2.35 亿） |
| ZS | Zscaler | SaaS 安全出清（$2.22 亿） |
| NU | Nu Holdings | 拉美金融科技出清（$1.59 亿） |
| PCOR | Procore | 垂直 SaaS 出清（$1.33 亿） |
增持与减持
8| 代码 | Q2 市值 | 变化 | 方向 |
|---|
| INTC | $594M | +159.5% | 增持 |
| CPAY | $720M | +22.7% | 增持 |
| GOOGL | $2.1B | -45.4% | 减持 |
| AVGO | $663M | -51.1% | 减持 |
| TSM | $2.3B | -12.3% | 减持 |
| LRCX | $1.4B | -18.9% | 减持 |
| SE |
要点
Coleman Q2 打法 = 大市值科技集体收敛（GOOGL、AVGO、META、MSFT、NVDA、TSM 齐减）+ 向 AI 芯片专业户重新布局，Cerebras 建仓与英特尔加倍是旗舰动作。小仓位 APLD / CIFR / CORZ 与 SpaceX 体现对 AI 数据中心电力与私有 AI 基础设施的方向性兴趣。19 只尾仓清仓读作剔除不再契合 AI 基础设施主线的存量消费互联网敞口。
数字基于最新 13F-HR 申报（2026-06-30 期）计算，以申报文件为准。