投资人 / Altimeter Capital
Brad Gerstner / Altimeter
总 AUM 57 亿 · AI 持仓 47.4 亿 · 83.2% AI 集中度 · NVDA 锚定的纯 AI 基建回报派
AI Holdings
8 positions · 2026 年 Q1| # | 代码 | 公司 | 层级 | 市值 | 股数 | % AUM | 建仓季价位 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | NVDA | NVIDIA Corp | 芯片 | 16 亿 | 934 万股 | 28.6% | — |
| 2 | META | Meta Platforms Inc | 应用模型 | 11 亿 | 195 万股 | 19.6% | — |
| 3 | TSM | Taiwan Semiconductor (ADR) | 芯片 | 5 亿 | 137 万股 | 8.1% | — |
| 4 | MSFT | Microsoft Corp | 基建应用模型 | 4 亿 | 118 万股 | 7.7% | — |
| 5 | AMZN | Amazon.com Inc | 基建应用 | 4 亿 | 209 万股 | 7.6% | — |
| 6 | CRWV | CoreWeave Inc | 基建 | 3 亿 | 450 万股 | 6.1% | — |
| 7 | SNOW | Snowflake Inc | 应用基建 | 3 亿 | 193 万股 | 5.1% | — |
| 8 | AVGO | Broadcom Inc | 芯片赋能 | 2077 万 | 6.71 万股 | 0.4% | — |
本页覆盖 Altimeter Capital Management LP 的 13F-HR 持仓——Brad Gerstner 的美股账面，当前 AUM 57 亿 / 13 仓。AI universe 过滤后 47.4 亿（83.2%），8 仓横跨芯片（NVDA/AVGO/TSM）、模型（META/MSFT）、基建（AMZN/CRWV）和数据（SNOW）。
NVDA 是锚定主仓——16.3 亿 / 934 万股 = AI 账面的 34.3%。Gerstner 的逻辑：英伟达是 AI 基建投入的「收费站」，而这波基建支出的 ROI 决定了云和应用层的变现空间——这正是 Altimeter 在云和应用名称上建立信念的底层。
CRWV（CoreWeave）是值得关注的一仓——Altimeter 在 CoreWeave 2025 年 IPO 之前就是私募早期投资人。13F 里继续持仓，反映了对「GPU 超规模云随 AI 需求复利增长」的持续信念。
Holdings Timeline
2023 年 Q2
2023 年 Q3
2023 年 Q4
2024 年 Q1
2024 年 Q2
2024 年 Q3
2024 年 Q4
2025 年 Q1
2025 年 Q2
2025 年 Q3
2025 年 Q4
2026 年 Q1
NVDA
持平
加仓+32K
加仓+27K
减仓−7K
加仓+7M
加仓+56K
加仓+49K
减仓−695K
加仓+1M
减仓−607K
加仓+455K
加仓+1M
META
持平
加仓+177K
持平
减仓−47K
减仓−65K
减仓−29K
减仓−422K
减仓−7K
加仓+42K
减仓−11K
减仓−21K
加仓+108K
TSM
—
—
—
—
—
新建+519K
减仓−15K
清仓
加仓+867K
加仓+201K
加仓+151K
加仓+146K
MSFT
持平
加仓+120K
持平
减仓−3K
减仓−24K
减仓−40K
减仓−592K
减仓−18K
加仓+83K
加仓+104K
加仓+115K
减仓−94K
AMZN
新建+407K
加仓+848K
持平
加仓+253K
减仓−73K
减仓−532K
减仓−31K
加仓+174K
加仓+420K
加仓+703K
加仓+48K
减仓−126K
CRWV
—
—
—
—
—
—
—
新建+3M
减仓−2M
清仓
加仓+3M
加仓+1M
SNOW
持平
加仓+31K
减仓−3M
减仓−2M
减仓−730K
减仓−903K
减仓−4M
减仓−2M
减仓−122K
减仓−397K
减仓−401K
减仓−101K
AVGO
—
—
—
新建+40K
清仓
加仓+397K
清仓
—
—
加仓+745K
减仓−713K
加仓+35K
BE
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
新建+261K
清仓
GOOGL
减仓−1M
清仓
—
加仓+286K
加仓+388K
减仓−13K
加仓+206K
清仓
—
加仓+313K
加仓+206K
清仓
SNPS
—
—
—
—
—
—
—
—
—
新建+258K
清仓
—
BABA
—
—
—
—
—
—
—
新建+540K
清仓
加仓+969K
清仓
—
TSLA
—
—
加仓+157K
加仓+433K
清仓
加仓+662K
减仓−307K
清仓
—
—
—
—
CRM
—
—
—
—
新建+364K
加仓+94K
减仓−186K
清仓
—
—
—
—
MU
—
—
—
—
—
—
新建+615K
清仓
—
—
—
—
DELL
—
—
—
新建+489K
加仓+5K
清仓
—
—
—
—
—
—
AAPL
—
—
—
—
新建+271K
清仓
—
—
—
—
—
—
COHR
—
—
—
新建+428K
清仓
—
—
—
—
—
—
—
GTLB
清仓
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
—
新建
加仓
持平
减仓 (幅度由浅到深)
未持有
悬停色块查看股数与金额变动| 期间 | 动作 | 代码 | Δ 股数 | Δ 市值 |
|---|---|---|---|---|
| 2026 年 Q1 | 减仓 | MSFT | -93,720 | -2 亿 |
| 2026 年 Q1 | 清仓 | GOOGL | -519,290 | -2 亿 |
| 2026 年 Q1 | 减仓 | SNOW | -101,354 | -2 亿 |
| 2026 年 Q1 | 加仓 | CRWV | +1,285,845 | +1 亿 |
| 2026 年 Q1 | 加仓 | NVDA | +1,236,266 | +1 亿 |
| 2026 年 Q1 | 加仓 | META | +108,005 | -1 亿 |
| 2026 年 Q1 | 加仓 | TSM | +146,448 | +9102 万 |
| 2026 年 Q1 | 减仓 | AMZN | -126,102 | -7622.64 万 |
| 2026 年 Q1 | 清仓 | BE | -260,730 | -2265.48 万 |
| 2026 年 Q1 | 加仓 | AVGO | +34,965 | +965 万 |
| 2025 年 Q4 | 减仓 | AVGO | -712,647 | -2 亿 |
| 2025 年 Q4 | 加仓 | CRWV | +3,213,230 | +2 亿 |
| 2025 年 Q4 | 清仓 | BABA | -969,100 | -2 亿 |
| 2025 年 Q4 | 减仓 | META | -20,570 | -2 亿 |
| 2025 年 Q4 | 清仓 | SNPS | -258,280 | -1 亿 |
| 2025 年 Q4 | 减仓 | SNOW | -400,780 | -1 亿 |
| 2025 年 Q4 | 加仓 | GOOGL | +206,158 | +8642 万 |
| 2025 年 Q4 | 加仓 | NVDA | +454,875 | +8422 万 |
| 2025 年 Q4 | 加仓 | TSM | +150,550 | +7204 万 |
| 2025 年 Q4 | 加仓 | AMZN | +48,186 | +3551 万 |
| 2025 年 Q4 | 新建 | BE | +260,730 | +2265 万 |
| 2025 年 Q4 | 加仓 | MSFT | +115,260 | +1585 万 |
| 2025 年 Q3 | 加仓 | AVGO | +744,776 | +2 亿 |
| 2025 年 Q3 | 加仓 | BABA | +969,100 | +2 亿 |
| 2025 年 Q3 | 加仓 | AMZN | +702,611 | +2 亿 |
| 2025 年 Q3 | 新建 | SNPS | +258,280 | +1 亿 |
| 2025 年 Q3 | 减仓 | NVDA | -607,262 | +1 亿 |
| 2025 年 Q3 | 清仓 | CRWV | -649,536 | -1 亿 |
| 2025 年 Q3 | 加仓 | TSM | +201,468 | +1 亿 |
| 2025 年 Q3 | 减仓 | SNOW | -397,246 | -8456.92 万 |
| 2025 年 Q3 | 加仓 | GOOGL | +313,132 | +7612 万 |
| 2025 年 Q3 | 加仓 | MSFT | +103,971 | +7559 万 |
| 2025 年 Q3 | 减仓 | META | -11,363 | -1530.95 万 |
| 2025 年 Q2 | 加仓 | NVDA | +1,101,683 | +5 亿 |
| 2025 年 Q2 | 加仓 | META | +41,665 | +3 亿 |
| 2025 年 Q2 | 减仓 | SNOW | -121,754 | +2 亿 |
| 2025 年 Q2 | 加仓 | TSM | +867,209 | +2 亿 |
| 2025 年 Q2 | 加仓 | MSFT | +83,041 | +2 亿 |
| 2025 年 Q2 | 加仓 | AMZN | +419,708 | +1 亿 |
| 2025 年 Q2 | 清仓 | BABA | -540,370 | -7145.31 万 |
| 2025 年 Q2 | 减仓 | CRWV | -2,350,000 | -530.95 万 |
| 2025 年 Q1 | 减仓 | SNOW | -2,030,926 | -3 亿 |
| 2025 年 Q1 | 减仓 | NVDA | -695,292 | -3 亿 |
| 2025 年 Q1 | 清仓 | GOOGL | -867,305 | -2 亿 |
| 2025 年 Q1 | 清仓 | TSLA | -355,130 | -1 亿 |
| 2025 年 Q1 | 新建 | CRWV | +2,999,536 | +1 亿 |
| 2025 年 Q1 | 清仓 | TSM | -504,380 | -9961.00 万 |
| 2025 年 Q1 | 清仓 | CRM | -271,725 | -9084.58 万 |
| 2025 年 Q1 | 新建 | BABA | +540,370 | +7145 万 |
| 2025 年 Q1 | 减仓 | MSFT | -18,400 | -5271.65 万 |
| 2025 年 Q1 | 清仓 | MU | -614,595 | -5172.43 万 |
| 2025 年 Q1 | 减仓 | META | -6,550 | -2063.12 万 |
| 2025 年 Q1 | 加仓 | AMZN | +173,930 | +771 万 |
| 2024 年 Q4 | 减仓 | MSFT | -592,420 | -3 亿 |
| 2024 年 Q4 | 减仓 | SNOW | -3,669,649 | -2 亿 |
| 2024 年 Q4 | 减仓 | META | -421,815 | -2 亿 |
| 2024 年 Q4 | 加仓 | NVDA | +49,180 | +1 亿 |
| 2024 年 Q4 | 清仓 | AVGO | -396,895 | -6846.44 万 |
| 2024 年 Q4 | 加仓 | GOOGL | +205,660 | +5445 万 |
| 2024 年 Q4 | 新建 | MU | +614,595 | +5172 万 |
| 2024 年 Q4 | 减仓 | CRM | -186,010 | -3444.08 万 |
| 2024 年 Q4 | 减仓 | TSLA | -307,270 | -2988.80 万 |
| 2024 年 Q4 | 减仓 | AMZN | -31,065 | +2301 万 |
| 2024 年 Q4 | 减仓 | TSM | -14,910 | +942 万 |
| 2024 年 Q3 | 减仓 | SNOW | -902,787 | -3 亿 |
| 2024 年 Q3 | 加仓 | TSLA | +662,400 | +2 亿 |
| 2024 年 Q3 | 减仓 | META | -28,660 | +1 亿 |
| 2024 年 Q3 | 减仓 | AMZN | -532,040 | -1 亿 |
| 2024 年 Q3 | 新建 | TSM | +519,290 | +9019 万 |
| 2024 年 Q3 | 加仓 | AVGO | +396,895 | +6846 万 |
| 2024 年 Q3 | 清仓 | DELL | -493,940 | -6811.93 万 |
| 2024 年 Q3 | 清仓 | AAPL | -271,370 | -5715.60 万 |
| 2024 年 Q3 | 减仓 | MSFT | -39,740 | -4416.70 万 |
| 2024 年 Q3 | 加仓 | CRM | +94,145 | +3181 万 |
| 2024 年 Q3 | 减仓 | GOOGL | -12,885 | -1313.18 万 |
| 2024 年 Q3 | 加仓 | NVDA | +55,779 | -948.19 万 |
| 2024 年 Q2 | 减仓 | SNOW | -730,343 | -4 亿 |
| 2024 年 Q2 | 加仓 | NVDA | +6,947,665 | +2 亿 |
| 2024 年 Q2 | 清仓 | TSLA | -589,700 | -1 亿 |
| 2024 年 Q2 | 新建 | CRM | +363,590 | +9348 万 |
| 2024 年 Q2 | 加仓 | GOOGL | +388,100 | +7963 万 |
| 2024 年 Q2 | 新建 | AAPL | +271,370 | +5716 万 |
| 2024 年 Q2 | 清仓 | AVGO | -39,610 | -5249.95 万 |
| 2024 年 Q2 | 减仓 | MSFT | -24,230 | +3245 万 |
| 2024 年 Q2 | 清仓 | COHR | -428,270 | -2596.17 万 |
| 2024 年 Q2 | 加仓 | DELL | +4,690 | +1229 万 |
| 2024 年 Q2 | 减仓 | META | -64,740 | +1130 万 |
| 2024 年 Q2 | 减仓 | AMZN | -72,975 | +530 万 |
| 2024 年 Q1 | 减仓 | SNOW | -2,143,855 | -8 亿 |
| 2024 年 Q1 | 减仓 | NVDA | -6,515 | +3 亿 |
| 2024 年 Q1 | 减仓 | META | -47,380 | +3 亿 |
| 2024 年 Q1 | 加仓 | AMZN | +252,585 | +8125 万 |
| 2024 年 Q1 | 减仓 | MSFT | -3,090 | +7255 万 |
| 2024 年 Q1 | 加仓 | TSLA | +433,030 | +6473 万 |
| 2024 年 Q1 | 新建 | DELL | +489,250 | +5583 万 |
| 2024 年 Q1 | 新建 | AVGO | +39,610 | +5250 万 |
| 2024 年 Q1 | 加仓 | GOOGL | +286,430 | +4323 万 |
| 2024 年 Q1 | 新建 | COHR | +428,270 | +2596 万 |
| 2023 年 Q4 | 持平 | META | 0 | +1 亿 |
| 2023 年 Q4 | 减仓 | SNOW | -2,975,190 | +1 亿 |
| 2023 年 Q4 | 持平 | MSFT | 0 | +9966 万 |
| 2023 年 Q4 | 加仓 | NVDA | +27,450 | +6010 万 |
| 2023 年 Q4 | 加仓 | TSLA | +156,670 | +3893 万 |
| 2023 年 Q4 | 持平 | AMZN | 0 | +3114 万 |
| 2023 年 Q3 | 加仓 | SNOW | +30,675 | -4 亿 |
| 2023 年 Q3 | 加仓 | AMZN | +848,190 | +1 亿 |
| 2023 年 Q3 | 加仓 | META | +176,905 | +8258 万 |
| 2023 年 Q3 | 加仓 | NVDA | +31,640 | +2263 万 |
| 2023 年 Q3 | 清仓 | GOOGL | -85,750 | -1026.43 万 |
| 2023 年 Q3 | 加仓 | MSFT | +119,825 | -17.17 万 |
| 2023 年 Q2 | 持平 | SNOW | 0 | +3 亿 |
| 2023 年 Q2 | 持平 | META | 0 | +2 亿 |
| 2023 年 Q2 | 持平 | NVDA | 0 | +1 亿 |
| 2023 年 Q2 | 减仓 | GOOGL | -1,049,150 | -1 亿 |
| 2023 年 Q2 | 持平 | MSFT | 0 | +8009 万 |
| 2023 年 Q2 | 新建 | AMZN | +406,530 | +5300 万 |
| 2023 年 Q2 | 清仓 | GTLB | -611,206 | -2095.83 万 |
| 2023 年 Q1 | 加仓 | META | +233,400 | +2 亿 |
| 2023 年 Q1 | 持平 | SNOW | 0 | +2 亿 |
| 2023 年 Q1 | 加仓 | NVDA | +297,900 | +1 亿 |
| 2023 年 Q1 | 新建 | GOOGL | +1,134,900 | +1 亿 |
| 2023 年 Q1 | 持平 | MSFT | 0 | +7433 万 |
| 2023 年 Q1 | 持平 | GTLB | 0 | -681.47 万 |
| 2022 年 Q4 | 减仓 | SNOW | -1,632,337 | -7 亿 |
| 2022 年 Q4 | 减仓 | META | -352,500 | -7842.30 万 |
| 2022 年 Q4 | 新建 | NVDA | +442,670 | +6469 万 |
| 2022 年 Q4 | 清仓 | TSLA | -173,000 | -4588.80 万 |
| 2022 年 Q4 | 清仓 | MDB | -92,610 | -1838.90 万 |
| 2022 年 Q4 | 持平 | MSFT | 0 | +1061 万 |
| 2022 年 Q4 | 持平 | GTLB | 0 | -353.30 万 |
| 2022 年 Q3 | 持平 | SNOW | 0 | +5 亿 |
| 2022 年 Q3 | 减仓 | MSFT | -230,000 | -9575.90 万 |
| 2022 年 Q3 | 减仓 | META | -111,800 | -7804.00 万 |
| 2022 年 Q3 | 减仓 | MDB | -175,200 | -5110.80 万 |
| 2022 年 Q3 | 新建 | TSLA | +173,000 | +4589 万 |
| 2022 年 Q3 | 减仓 | GTLB | -350,000 | -1977.20 万 |
| 2022 年 Q2 | 持平 | SNOW | +17,001,796 | +24 亿 |
| 2022 年 Q2 | 持平 | MSFT | +1,763,135 | +5 亿 |
| 2022 年 Q2 | 持平 | META | +2,458,776 | +4 亿 |
| 2022 年 Q2 | 持平 | MDB | +267,810 | +6950 万 |
| 2022 年 Q2 | 持平 | GTLB | +961,206 | +5108 万 |