FN · Serenity 持续观点

Serenity @aleabitoreddit

44.8万

专注 AI 光通信与半导体供应链研究，擅长从产业链与公司基本面寻找高赔率机会。长期跟踪 CPO 与光模块产业链，持续输出 SIVE、AAOI、LITE、POET 等标的的深度观点。

结论速览

FN 整体偏多（看多 1 · 看空 0）

被认为是市值100-1000亿美元的AI相关公司，具有吸引人的投资回报率和进一步增长潜力。

最近发言：2026/08/12 08:13 · 信心分 6/10

8-10 分观点使用大徽标▲ 看多▼ 看空● 提及

历史观点（2 条，最新在上）

2026/08/12 08:13UTC提及跳转 X 原文 →
English · 原文
- Because newer 1.6T optical transceivers and CPO volumes haven't ramped yet. $SIVE is targeting all the next generation optical shifts. This comes from a misunderstanding of architectural shifts, you won't get 9 figure revenue in 2024 if customer CPO scale up deployments start in 2028. - $SIVE has 130+ employees and if I remember correctly, 1/4th to 1/3d were PHDs. Lot of what they do is IP and they use Win Semi, external foundries for volume ramp. If they did assembly like $FN or $COHR, you would see employee count balloon. Not quite sure why you say a customer supplying to $JBL, $GFS, Ayar, $POET, and many other hyperscaler suppliers is a hopeless case. Probably one of the most unique ones I've seen.
2026/08/12 08:13UTC提及跳转 X 原文 →
中文 · 翻译
- 因为新款 1.6T 光模块和 CPO 的出货量还没起来。$SIVE 正在瞄准所有下一代光学技术迭代。这源于对架构转变的误解，如果客户 CPO 的大规模部署要到 2028 年才开始，你不可能在 2024 年实现九位数的营收。 - $SIVE 有 130 多名员工，如果我没记错的话，其中有四分之一到三分之一是博士。他们很多工作都是围绕 IP，并且利用 Win Semi 和外部代工厂进行量产。如果他们像 $FN 或 $COHR 那样做组装，员工数量就会急剧膨胀。我不太明白你为什么说一个给 $JBL、$GFS、Ayar、$POET 以及许多其他超大规模供应商供货的客户是没希望的。这可能是我见过的最独特的公司之一。
2026/06/09 11:52UTC看多信心分：6/10跳转 X 原文 →
English · 原文
Names like: - $ASX - Sumitomo Electric - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - AlChip - $TSEM - $FN - Furukawa Electric - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR Off the top of my head. So basically, AI exposure trading in the $10-100B range. Likely have compelling ROI right now compared to indexes or $ARM to $MRVL that ran quite a bit? (Just a disclosure, only have financial interest in NBIS/TSEM/AAOI above) I mention a lot of smaller ideas, but that’s just to chase outsized returns. Still feels like many of these have room to go.
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中文 · 翻译
这些公司，我随口一说哈： - $ASX - 住友电气 - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - 创意电子 (AlChip) - $TSEM - $FN - 古河电气 - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR 所以说，基本上就是在市值 100 亿到 1000 亿美元区间的 AI 相关股票。跟大盘指数或者像 $ARM、$MRVL 这种已经涨了一大截的股票比起来，它们现在的投资回报率可能更吸引人，对吧？（声明一下，我只对上面提到的 $NBIS、$TSEM、$AAOI 有投资兴趣）我经常提到很多小盘股，不过也就是为了追求超额回报。感觉这些公司好多都还有上涨空间。

在其他光模块产业链标的上也有持续观点

FN 之外，以下标的同样收录于其观点库：

$SIVE · 222 条观点 $AAOI · 124 条观点 $NVDA · 120 条观点

全部跟踪标的 →机构、内部人士与国会议员持仓动态 →

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- Because newer 1.6T optical transceivers and CPO volumes haven't ramped yet. $SIVE is targeting all the next generation optical shifts. This comes from a misunderstanding of architectural shifts, you won't get 9 figure revenue in 2024 if customer CPO scale up deployments start in 2028. - $SIVE has 130+ employees and if I remember correctly, 1/4th to 1/3d were PHDs. Lot of what they do is IP and they use Win Semi, external foundries for volume ramp. If they did assembly like $FN or $COHR, you would see employee count balloon. Not quite sure why you say a customer supplying to $JBL, $GFS, Ayar, $POET, and many other hyperscaler suppliers is a hopeless case. Probably one of the most unique ones I've seen.

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- 因为新款 1.6T 光模块和 CPO 的出货量还没起来。$SIVE 正在瞄准所有下一代光学技术迭代。这源于对架构转变的误解，如果客户 CPO 的大规模部署要到 2028 年才开始，你不可能在 2024 年实现九位数的营收。 - $SIVE 有 130 多名员工，如果我没记错的话，其中有四分之一到三分之一是博士。他们很多工作都是围绕 IP，并且利用 Win Semi 和外部代工厂进行量产。如果他们像 $FN 或 $COHR 那样做组装，员工数量就会急剧膨胀。我不太明白你为什么说一个给 $JBL、$GFS、Ayar、$POET 以及许多其他超大规模供应商供货的客户是没希望的。这可能是我见过的最独特的公司之一。

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Names like: - $ASX - Sumitomo Electric - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - AlChip - $TSEM - $FN - Furukawa Electric - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR Off the top of my head. So basically, AI exposure trading in the $10-100B range. Likely have compelling ROI right now compared to indexes or $ARM to $MRVL that ran quite a bit? (Just a disclosure, only have financial interest in NBIS/TSEM/AAOI above) I mention a lot of smaller ideas, but that’s just to chase outsized returns. Still feels like many of these have room to go.

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这些公司，我随口一说哈： - $ASX - 住友电气 - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - 创意电子 (AlChip) - $TSEM - $FN - 古河电气 - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR 所以说，基本上就是在市值 100 亿到 1000 亿美元区间的 AI 相关股票。跟大盘指数或者像 $ARM、$MRVL 这种已经涨了一大截的股票比起来，它们现在的投资回报率可能更吸引人，对吧？（声明一下，我只对上面提到的 $NBIS、$TSEM、$AAOI 有投资兴趣）我经常提到很多小盘股，不过也就是为了追求超额回报。感觉这些公司好多都还有上涨空间。