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看多观点 (84)

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SIVESiTime7/10@Redpulse_News 我个人目前真的没看到其他有吸引力的西部 CPO 相关标的，市值低于 140 亿美元的。 $SIVE 市值仍然不到 27 亿美元。2026/08/26222

SMTC8/10好吧，我们回到 $SMTC 的剧情：“瓶颈突突突地响”：我最喜欢的一句话是：“目前，供货能力比定价更重要”。在当前的光模块市场中。 - 已经确认的（booked）光模块订单，短期内预计不会出现侵蚀（erosion），这表明他们能顺利将成本上涨转嫁出去2026/08/264

AAOIApplied Optoelectronics7/10没错，$AAOI 确实具备 800G/1.6T 光收发器从端到端的量产能力，而在如今这个超大规模云厂商会抢购 $AAOI 或其他光学厂商能造出的任何东西的时代，这一点相当关键。而且他们试图把所有环节都放在美国本土完成 + 还能拿到税收抵免（比如德州），这本身就该带来估值溢价。就是有点烦人，那笔 6 亿美元的稀释正在影响短期股价。2026/08/26124

GFS格芯5/10@jusmentrades 嗯……我相当确定 $GFS 属于那种光学业务到 2027-2028 年会重估的故事…… 告诉你一声，他们 2028 年末的远期市盈率大概是 11.5 倍，长期来看是 7.5 倍，所以说实话，我不知道在 2026 年去赌一个半月的行情是怎么回事。https://t.co/V9i8BNhlyR2026/08/2545

LITELumentum9/10我们看到 $LITE, $MTSI, $AAOI 的财报都指向了激光器/TIA/DSP 等相关产品存在极度不平衡的需求状况... 现在 Elazr 的总经理在他们的投资者大会上表示：光模块供应仍远低于市场需求，预计人工智能光模块供应链的紧张状况可能会持续数年。 — “整个供应链都处于缺货状态” — “供应仍远低于市场需求” — “短缺将持续到未来几年” “无论是PCB、载板、激光芯片，甚至是相关的封装产能，只要是人工智能供应链的环节，几乎都处于短缺状态。” 当需求可见性延长数年，同时供应链又面临瓶颈时：很难不让人觉得光子学产业正在重演存储器行业的超级周期，并可能持续到2027年。2026/08/25106

MTSIMACOM9/10我们看到 $LITE, $MTSI, $AAOI 的财报都指向了激光器/TIA/DSP 等相关产品存在极度不平衡的需求状况... 现在 Elazr 的总经理在他们的投资者大会上表示：光模块供应仍远低于市场需求，预计人工智能光模块供应链的紧张状况可能会持续数年。 — “整个供应链都处于缺货状态” — “供应仍远低于市场需求” — “短缺将持续到未来几年” “无论是PCB、载板、激光芯片，甚至是相关的封装产能，只要是人工智能供应链的环节，几乎都处于短缺状态。” 当需求可见性延长数年，同时供应链又面临瓶颈时：很难不让人觉得光子学产业正在重演存储器行业的超级周期，并可能持续到2027年。2026/08/2527

COHRCoherent9/10@JoelLikesTurtle 如果你看看 $LITE 和 $COHR 的财报，这基本上是 CPO 最早能实现初期放量的时点了。而且给出这么具体的时间点，实际上是非常看涨的。2026/08/2538

AXTIAXT8/10你这是在比住友的成品 InP 衬底和 AXT 的情况。 $AXTI 在上游握有大量制造成品衬底所需要的材料瓶颈环节。而且他们大概占了整个 InP 供应链的 ~40%，从铟/镓/前驱体到 pBN 坩埚加上加工工艺。这就是个材料问题，他们要是想涨价随时都可以。2026/08/2445

NBISNebius6/10根据 $NVDA 黄仁勋的预测，到 2030 年，AI 资本支出预计将达到“每年 3 到 4 万亿美元”。你还是不够乐观。保持敞口、掌握 AI 王国的钥匙或许是个好主意： -> $AXTI 通过光子学掌控材料建设。 -> $SOI 通过硅光子学掌控 AI 建设。 -> $SIVE 掌控 CPO 的激光瓶颈环节。 -> $IQE 掌控西方光子学外延片供应链。这些公司最初都很小，但预计数万亿美元的资本支出会逐渐流向它们。其他行业还有更多例子。 -> AI 资本支出流向像 $NBIS 这样的 Neocloud。 -> AI 资本支出流向像 $MU 和 $SNDK 这样的存储器。而且，很多过去 20 年里被视为“大宗商品”材料或“科研项目”的东西，突然间迎来了指数级的 TAM 扩张。我们正在见证人工智能+物理 AI 带来的下一次工业革命。2026/08/2456

AMZN亚马逊4/10呃……宇树科技这次IPO，散户认购超额了8000多倍。所以，市场对纯粹做人形机器人的公司，需求简直是海量吗？我个人是属于美国那边的 Agility Robotics 俱乐部（有软银、$NVDA、$AMZN、富士康等大佬投资），估值是 $2.5B 投前（通过 $CCXI 参与）。我个人看法是，宇树科技可能要以 $30B+ 的估值开盘（看它IPO前那些私募份额），这或许能让美国那边领先的几家公司在接下来一两周里获得更多关注。不管怎么说，这需求简直太离谱了。2026/08/2429

POETPOET3/10$POET 正在给 Lumilens 供货，Lumilens 也是一家顶级的超大规模数据中心供应商（手握数十亿美元的客户合同）。 Lite-On 也是个重要玩家。我想说的是，他们很可能被 $MRVL 的 Celestial 项目淘汰了，因为 Marvell 在 POET 提供的那一层有他们自己的封装/集成 IP。2026/08/2448

IRENIREN3/10哇哦，$RIOT 宣布与 Anthropic 达成一项 91 亿美元的交易，这份合同可能在 20 年内延长至 161 亿美元。 $AMD 也行使了期权，扩大了与 Riot 现有的合作。（而且他们还有另一个 1 吉瓦的园区，已经跟一个租户签了意向书 LOI）从时间线来看，看起来大部分 Colo（托管）业务的营收拐点都会在 2027 年下半年出现？（比如，Riot 和 Anthropic 的交易目标是到 2027 年 12 月，首批 96 兆瓦完成；AMD 的 50 兆瓦项目则是在 2027 年 5 月）看到那些像 $IREN 等前矿企和其他公司一起“长大成人”，感觉挺有意思的。2026/08/2431

RDDTReddit4/10@EndratoxHatesW 真的不信有人会弃了 $RDDT 去加入 FB 的论坛。2026/08/2222

SPCX8/10最近读这些美国政府的概况介绍（每周几份），挺有意思的。这周早些时候读到的是“太空运输的黄金时代”，$SPCX 像 Faker 一样一力扛起了发射领域。还有 $RKLB 和其他火箭公司，作为到2030年实现1000次发射/再入目标的受益者。这个月我们还有： - 无人机零部件关税 - 美国采矿业 / 关键矿产协议 - 多晶硅供应链关税还有更多... 看到美国政策重点关注哪些领域，真是太有帮助了。2026/08/2222

SKHY7/10再给大家看看 $SNDK、$SKHY、$MU、Kioxia 以及其他 NAND 厂商的需求不平衡情况。群联（Phison）CEO 说：“2027 年的产能瓶颈会比 2026 年更严重。” “上游供应商从建厂、设备投资到实际投产，需要长达 4 年的时间。” “随着需求爆炸式增长，而供应扩张有限，NAND 短缺问题可能持续数年。” 我不太同意那些说存储芯片行情，尤其是 2026 年的 NAND 瓶颈会结束的说法…2026/08/215

CCXI重申6/10@EnamelEquity 不，我所有的主题投资组合都是今年早些时候选好的，比如内存股 $EWY 和 CPO 概念股 $SIVE。最近唯一加仓的是人形机器人概念股 $CCXI，但那只是个一次性操作。我就是等着看一切发展，不喜欢频繁换仓。2026/08/2020

GOOGL谷歌 A 类6/10本周总结一下：媒体说法：超大规模云服务商建多了，正在甩卖多余算力。 → $GOOGL, $MSFT, $META, 和 $AMZN：对算力的需求远超我们现有产能。资本开支一路猛增。机构说法：紧急加息或加息三次，一切都完了。 → Kevin Warsh：不会加息。散户/媒体：AI要崩盘了，因为这就是个泡沫。 → Citadel 正在考虑买入那些加了AI杠杆的对冲基金仓位：👀 Jim Cramer：卖掉所有你加了杠杆的DC股票。 → 韩国人：SK Hynix +30%，Samsung +26.81%2026/08/1933

TSLA特斯拉6/10我个人觉得 @elonmusk 说得太对了： “机器人不一定非得是人形的。但是，通用型机器人如果目的是取代人类劳动，就应该适应人类已经建造好的这个世界。明白，明白。” 我个人认为 $TSLA Optimus 的形态会趋向于右边这张图。https://t.co/il7tND3n592026/08/1916

HPS.A重申6/10我在这两家公司都还有持仓？我的持仓情况不应该影响你的决策。现在，变压器瓶颈正在阻碍美国的AI建设，而且无论是干式还是液式（液式更极端），交货周期都非常长。 $HPS.A 的积压订单同比增长了96.9%，再考虑到他们的市场份额…… 我不觉得他们会出什么问题。我很确定我大概在$170的时候分享过这个想法，它涨了两倍，但现在又回调到了$240，不过每个人的成本价肯定不一样。这家比利时公司主要会在2028年上半年受益于CPO/光子学产能的大规模增长。而且他们正在与IMEC合作，为作为终端用户的 $NVDA 进行MTP的工作，目前处于评估阶段，这应该会非常有趣。他们根据《芯片法案》建造的MEMS/光子学工厂也会在2028年下半年投入运营，明年，800V电压的转型应该会给他们在任何与SiC相关的业务上带来显著的营收增长。我亏了31%，因为我的平均成本要高得多。但它们正在接近一个水平，在这个水平上，重置账面价值远高于市值。2026/08/181

SNDK闪迪4/10根据 $NVDA 黄仁勋的预测，到 2030 年，AI 资本支出预计将达到“每年 3 到 4 万亿美元”。你还是不够乐观。保持敞口、掌握 AI 王国的钥匙或许是个好主意： -> $AXTI 通过光子学掌控材料建设。 -> $SOI 通过硅光子学掌控 AI 建设。 -> $SIVE 掌控 CPO 的激光瓶颈环节。 -> $IQE 掌控西方光子学外延片供应链。这些公司最初都很小，但预计数万亿美元的资本支出会逐渐流向它们。其他行业还有更多例子。 -> AI 资本支出流向像 $NBIS 这样的 Neocloud。 -> AI 资本支出流向像 $MU 和 $SNDK 这样的存储器。而且，很多过去 20 年里被视为“大宗商品”材料或“科研项目”的东西，突然间迎来了指数级的 TAM 扩张。我们正在见证人工智能+物理 AI 带来的下一次工业革命。2026/08/1834

MU美光4/10根据 $NVDA 黄仁勋的预测，到 2030 年，AI 资本支出预计将达到“每年 3 到 4 万亿美元”。你还是不够乐观。保持敞口、掌握 AI 王国的钥匙或许是个好主意： -> $AXTI 通过光子学掌控材料建设。 -> $SOI 通过硅光子学掌控 AI 建设。 -> $SIVE 掌控 CPO 的激光瓶颈环节。 -> $IQE 掌控西方光子学外延片供应链。这些公司最初都很小，但预计数万亿美元的资本支出会逐渐流向它们。其他行业还有更多例子。 -> AI 资本支出流向像 $NBIS 这样的 Neocloud。 -> AI 资本支出流向像 $MU 和 $SNDK 这样的存储器。而且，很多过去 20 年里被视为“大宗商品”材料或“科研项目”的东西，突然间迎来了指数级的 TAM 扩张。我们正在见证人工智能+物理 AI 带来的下一次工业革命。2026/08/1743

VSH威世—@wannabepanacea 是的，就像另一个评论说的，$VSH 和 $KN 是值得关注的两家。跟它们那些亚洲同行比起来，市场份额小多了，但是……它们在美国上市。2026/08/173

KN—@wannabepanacea 是的，就像另一个评论说的，$VSH 和 $KN 是值得关注的两家。跟它们那些亚洲同行比起来，市场份额小多了，但是……它们在美国上市。2026/08/171

AEHRAehr Test重申6/10你可以看看这些股票今年以来的表现： - $SIVE, $IQE, $AXTI, $ARM, $MRVL, $INTC, $SOI, solana:NBiSF3UaVUFtRzHwAfxyHsBCAZWGEKnMpewAE4oh7BG, $AAOI, $LITE, $EWY, $TSEM, $AEHR, $RPI, $MU，我都是今年年初或去年就建仓的。然后告诉我你是不是还那么想。2026/08/1515

ARMArm重申8/10你可以看看这些股票今年以来的表现： - $SIVE, $IQE, $AXTI, $ARM, $MRVL, $INTC, $SOI, solana:NBiSF3UaVUFtRzHwAfxyHsBCAZWGEKnMpewAE4oh7BG, $AAOI, $LITE, $EWY, $TSEM, $AEHR, $RPI, $MU，我都是今年年初或去年就建仓的。然后告诉我你是不是还那么想。2026/08/156

LPKLPKF3/10$LPK 结果还不错。https://t.co/mZlTyd4oUO2026/08/1414

SMCI重申7/10@Highonstocks_ 是的，我个人是在财报日看到指引后才买入 $SMCI 的。到了一定程度，吹风机业务对股价的拖累总该有个头了吧？2026/08/138

ORCL—彭博社和 $META 只是在用“Meta Compute”的说法搞砸市场之后，做损害控制：发言人：“Meta 对更多的算力依然渴望。它仍在推进昂贵的新数据中心的建设计划，并最近与 $CRVW、Google、$ORCL 等公司签署了重要的计算交易。” 只是在 Meta Muse 发布会上顺便提了这一点，甚至还特意提到了数据中心“昂贵”来暗示资本支出。但考虑到我们很可能正在看到大量的保证金清算潮，以及之前媒体报道造成的巨大损失，这有点晚了。2026/08/132

AMDAMD6/10@Frenchie_ @AMD 这些贴纸甚至更棒。 $AMD 一路狂飙 https://t.co/O3dvaUG83a2026/08/1343

TSEM高塔半导体 ADR5/10今天有两家公司宣布产能扩张，分别是 $TSEM 和 $AAOI。 Tower Semi 在日本政府支持下，宣布扩建其 300 毫米硅光子 (SiPho)、硅锗 (SiGe) 和先进封装产能。目标是 2028 年实现 12 亿美元净利润和 36 亿美元营收（按约 280 亿美元市值计算，2028 年远期市盈率约为 23.3 倍）。 AAOI 宣布其扩建项目正式启动，将新建约 40 万平方英尺的生产设施，用于加速 800g/1.6T 产品的生产。这次整体扩张也得到了德克萨斯州当地市政府的支持。（他们早些时候还获得了州政府 2085 万美元的补贴）。这次 AAOI 的消息没有 Tower 那么新鲜，因为 AAOI 之前就已经宣布了这些计划。现在只是正式启动而已。不管怎样，很高兴看到这两家公司都进入了他们的“动漫训练期”，正在积蓄力量。2026/08/1315

IQEIQE4/10根据 $NVDA 黄仁勋的预测，到 2030 年，AI 资本支出预计将达到“每年 3 到 4 万亿美元”。你还是不够乐观。保持敞口、掌握 AI 王国的钥匙或许是个好主意： -> $AXTI 通过光子学掌控材料建设。 -> $SOI 通过硅光子学掌控 AI 建设。 -> $SIVE 掌控 CPO 的激光瓶颈环节。 -> $IQE 掌控西方光子学外延片供应链。这些公司最初都很小，但预计数万亿美元的资本支出会逐渐流向它们。其他行业还有更多例子。 -> AI 资本支出流向像 $NBIS 这样的 Neocloud。 -> AI 资本支出流向像 $MU 和 $SNDK 这样的存储器。而且，很多过去 20 年里被视为“大宗商品”材料或“科研项目”的东西，突然间迎来了指数级的 TAM 扩张。我们正在见证人工智能+物理 AI 带来的下一次工业革命。2026/08/1317

FN6/10这些公司，我随口一说哈： - $ASX - 住友电气 - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - 创意电子 (AlChip) - $TSEM - $FN - 古河电气 - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR 所以说，基本上就是在市值 100 亿到 1000 亿美元区间的 AI 相关股票。跟大盘指数或者像 $ARM、$MRVL 这种已经涨了一大截的股票比起来，它们现在的投资回报率可能更吸引人，对吧？（声明一下，我只对上面提到的 $NBIS、$TSEM、$AAOI 有投资兴趣）我经常提到很多小盘股，不过也就是为了追求超额回报。感觉这些公司好多都还有上涨空间。2026/08/122

SIVEFSiTime5/10$LITE 财报出来了，业绩非常强劲：营收：10.1 亿美元，环比增长 24.5%，同比增长 109.3% vs. 约 9.846 亿美元调整后每股收益：3.23 美元 vs. 约 2.95 美元毛利率（非 GAAP）：50.4% / 营业利润率（非 GAAP）36.6% 2027 财年第一季度指引可能更重要：营收：12.25 亿–12.75 亿美元 vs. 约 11.6 亿美元调整后每股收益：4.05–4.35 美元 vs. 约 3.63 美元营业利润率（非 GAAP）：39.5% - 40.5% 重点方面：看到：“对超高功率 CPO 激光器的需求不断增加，ELS 模块获得了初步订单” - 这对 $SIVEF、$COHR 等其他 CPO 玩家来说是个很好的参考。（AAOI 可能除外，因为他们错过了第一代部署） - “NPO 合作的广度表明，光学技术正开始渗透到机架内连接领域，这显著提升了我们光学业务的潜在市场规模。” - 营收预测“比原计划提前一个多季度达到了我们的目标模型。” 业绩如预期般非常强劲，营收从： 8.08 亿美元 → 10.2026/08/116

MSFT微软6/10本周总结一下：媒体说法：超大规模云服务商建多了，正在甩卖多余算力。 → $GOOGL, $MSFT, $META, 和 $AMZN：对算力的需求远超我们现有产能。资本开支一路猛增。机构说法：紧急加息或加息三次，一切都完了。 → Kevin Warsh：不会加息。散户/媒体：AI要崩盘了，因为这就是个泡沫。 → Citadel 正在考虑买入那些加了AI杠杆的对冲基金仓位：👀 Jim Cramer：卖掉所有你加了杠杆的DC股票。 → 韩国人：SK Hynix +30%，Samsung +26.81%2026/08/1117

RIOT4/10我只是发发我觉得有意思的东西，还有一些关于营收拐点的主题信号。我自己不持有 $RIOT，也不能给出买入建议，所以最终还是取决于你。他们确实从那笔交易中获得了大约 4.55 亿美元的年收入，而第二个值得考虑的催化剂可能是 2028 年的比特币。所以一些有双重敞口的这些公司，在 2028 年上半年可能会受到很多关注。2026/08/112

ASTSAST SpaceMobile3/10@lucas_SPACs 不知道啊，Spacemob 过去一年表现不太好，没法跟那些瓶颈公司比。我觉得主要就是机会成本吧，就算我长期看好 $ASTS。https://t.co/UQZQcpXkN22026/08/106

LULU新建—今天我来写一篇周末指南，教你做空 $NBIS 时怎么做尽职调查（DD）：首先，你要看看那些超大规模云服务商（hyperscaler）的财报，从中解读AI云业务的表现： > $GOOGL：财报显示AI云需求创纪录、积压订单量大增，利润率也提高了。 > $AMZN：财报显示AI云需求创纪录、积压订单量大增，利润率也提高了。 > $META：财报显示，可用产能的价格超出了预期。好了，现在来看看 Nebius： -> $NBIS：到第四季度，年化经常性收入（ARR）将增长几百个百分点，达到 70-90 亿美元。利润率也在增长，并且指引了 4GW+ 的合同电力。 -> 看到 Uber/Waymo 正在分拆，更多精力放在 Avride 上。 -> 看到 Clickhouse 每个季度都在快速增长。好了，看起来不妙！但接下来，你需要对冲吗？ -> 哇！一个 $NIKE 的品牌高管，在 $NIKE 股票过去五年跌了 75% 之后，接下来竟然去了 $LULU 拯救那个品牌？Lululemon 看起来不错。结论：做空 Nebius，做多 $LULU。2026/08/081

FORM4/10$VIAV 谈到 CPO（共同封装光学）的时间表时，今年最搞笑的一段话： “好吧，行业里有很多关于（延迟）的讨论，比如‘哦，因为良率会比较慢。’ 那都是胡说八道。CPO 和所有相关的东西都在向前推进。” 他们表示，是的，总会有问题，但流程正在改进，情况正在好转。接着，CEO 进一步表示： - Viavi 已经收到了 CPO 测试活动的采购订单 - “我们这个季度就已经收到（CPO 收入）了，可能到 12 月就会开始加速。” 另外，他们还提到，1.6T “正在快速爬坡”，预计明年将与 800G 持平，并预示 800G 的需求会有更长的“长尾”效应。总结：$VIAV 正在为 $FORM 等公司带来 CPO 测试收入。英伟达之前也说过，用于横向扩展和跨域扩展的交换侧 CPO 已经进入了大规模生产。至于纵向扩展的时间表，一些厂商的早期生产应该在 2027 年下半年，而其他 CPO 厂商，比如 Ayar 公司，则表示 2028 年是产量拐点。基本上，所有的时间表似乎都和之前一样，收入正开始首先流向测试设备厂商。2026/08/063

VIAV重申7/10$VIAV 谈到 CPO（共同封装光学）的时间表时，今年最搞笑的一段话： “好吧，行业里有很多关于（延迟）的讨论，比如‘哦，因为良率会比较慢。’ 那都是胡说八道。CPO 和所有相关的东西都在向前推进。” 他们表示，是的，总会有问题，但流程正在改进，情况正在好转。接着，CEO 进一步表示： - Viavi 已经收到了 CPO 测试活动的采购订单 - “我们这个季度就已经收到（CPO 收入）了，可能到 12 月就会开始加速。” 另外，他们还提到，1.6T “正在快速爬坡”，预计明年将与 800G 持平，并预示 800G 的需求会有更长的“长尾”效应。总结：$VIAV 正在为 $FORM 等公司带来 CPO 测试收入。英伟达之前也说过，用于横向扩展和跨域扩展的交换侧 CPO 已经进入了大规模生产。至于纵向扩展的时间表，一些厂商的早期生产应该在 2027 年下半年，而其他 CPO 厂商，比如 Ayar 公司，则表示 2028 年是产量拐点。基本上，所有的时间表似乎都和之前一样，收入正开始首先流向测试设备厂商。2026/08/061

BE5/10@optionsreaper 他的那些想法，在 $SNDK 或者 $BE 上反正也会实现，就算散户里没人知道他这个人也一样。对于 NAND 短缺，或者超大规模云服务商对 Bloom 的需求，散户也改变不了什么。把这一切轻描淡写地说成只是散户在模仿他，这也太糟糕了。2026/07/316

WULFTeraWulf7/10哇，$WULF 今天跟 Anthropic 签了个 190 亿美元的数据中心租赁合同。这大概会对 Neocloud/Colo 行业产生非常积极的助推作用。https://t.co/82tncsG3us2026/07/314

CIFRCipher Mining—Anthropic 的新消息，看起来对 Neocloud 机房板块是个潜在的利好。比如 $WULF、$CIFR、$WYFI、$HUT 这些（还有没点名的）。因为 Anthropic 正在谈它的第一批数据中心租赁。 "这家 AI 公司已经跟美国开发商签了十几份意向书"——据 The Information 报道。2026/07/314

SHAZ4/10态势感知：Leopold 说得完全对，美国正更多地转向推理，而且能源需求巨大。我去年在 2025 年也对 Neoclouds 有类似的看法，比如 $IREN、$NBIS、$CIFR、$WULF 等。但我个人更多转向了上游瓶颈和网络。只是有点遗憾，基金没能完全挺过那次回撤。我们在内存集中度上确实有重叠，不过像 $BE、$TE 这样的能源/电网股，或者像 $SHAZ / $IREN 这样的 Neocl2026/07/313

TE4/10态势感知：Leopold 说得完全对，美国正更多地转向推理，而且能源需求巨大。我去年在 2025 年也对 Neoclouds 有类似的看法，比如 $IREN、$NBIS、$CIFR、$WULF 等。但我个人更多转向了上游瓶颈和网络。只是有点遗憾，基金没能完全挺过那次回撤。我们在内存集中度上确实有重叠，不过像 $BE、$TE 这样的能源/电网股，或者像 $SHAZ / $IREN 这样的 Neocl2026/07/311

XFABX-FAB6/10嗯，我当时想，$XFAB 有点像一个早期的 $TSEM，它有实打实的 SiC/MEMS 代工能力，某种程度上是在弥补市场空白，同时他们也在发展光子学业务。他们确实重申了在 CPO 方面的布局，而且 2028 年的时间线还没有被任何营收模型计入（这点我挺喜欢他们的）。可能有点早，但我们正在向 2026 年下半年靠拢，而且财报里的声明非常有帮助。2026/07/3133

POWIPower Integrations5/10@JSCC2020Lee 是的，$NVTS、$POWI、$ON、$WOLF、$AOSL、$XFAB 以及其他涉及功率半导体的标的，可能都会因为 Q3 的提前拉货而有所提振。（声明：持有 xfab + navitas 的仓位）2026/07/317

HUTHut 8—$IREN 涨了 19.69%，因为它将年度经常性收入 (ARR) 目标从新的 AI 云计算合同上调至 40 亿美元以上。现在它的客户群包括微软、英伟达、Perplexity 和 Figure。 $HUT 涨了 10.45%，这得益于它签署了一份为期 15 年、价值 98 亿美元的 AI 数据中心租赁协议。 $CIFR 涨了 16.76% $CLSK 涨了 13.7% $WYFI 涨了 9.18% 不过 $NBIS 和 $CRWV 还在磨蹭呢。但看起来确实，新兴云服务/托管服务商 (Colo players) 们正在强劲复苏，这得益于 Kimi 算力短缺的消息和新合同等新的催化剂。2026/07/202

CRVW—彭博社和 $META 只是在用“Meta Compute”的说法搞砸市场之后，做损害控制：发言人：“Meta 对更多的算力依然渴望。它仍在推进昂贵的新数据中心的建设计划，并最近与 $CRVW、Google、$ORCL 等公司签署了重要的计算交易。” 只是在 Meta Muse 发布会上顺便提了这一点，甚至还特意提到了数据中心“昂贵”来暗示资本支出。但考虑到我们很可能正在看到大量的保证金清算潮，以及之前媒体报道造成的巨大损失，这有点晚了。2026/07/071

MELI—@fivepointscap 对，$SE、$MELI、$JD、$AMZN 以及其他电商巨头，是我能想到的实体AI推进最明显的受益者。因为他们可以用机器人即刻优化运营成本。像 $META 这样的公司就有点不那么明确了。2026/07/073

SIMO6/10汇总一下存储芯片的最新情况： - $MU 牵头在日本广岛投资 1.5 万亿日元，约合 93 亿美元。（这对 Disco、Advantest、Resonac、Towa 来说是利好，因为资本支出是本地化的。） - 摩根士丹利指出，NAND 供应短缺将持续2026/07/051

VRTVertiv4/10$NVDA 和 $GOOGL 提前引领 800V 直流电。 "提前于原计划"，已提前至 2026 年 Q3，小批量出货即将开始。 - 台达电子 (2308)，$VRT - 松川精密 (7788) - 施耐德电气、伊顿、西门子。全都被列为受益方。 "市场消息指出，Nvidia 的 Vera Rubin 平台和 Google 的下一代 AI 数据中心将率先采用这项技术" 来源：工商时报做功率半导体的应该听了会开心。2026/07/052

ETN伊顿4/10$NVDA 和 $GOOGL 提前引领 800V 直流电。 "提前于原计划"，已提前至 2026 年 Q3，小批量出货即将开始。 - 台达电子 (2308)，$VRT - 松川精密 (7788) - 施耐德电气、伊顿、西门子。全都被列为受益方。 "市场消息指出，Nvidia 的 Vera Rubin 平台和 Google 的下一代 AI 数据中心将率先采用这项技术" 来源：工商时报做功率半导体的应该听了会开心。2026/07/052

SE—@fivepointscap 对，$SE、$MELI、$JD、$AMZN 以及其他电商巨头，是我能想到的实体AI推进最明显的受益者。因为他们可以用机器人即刻优化运营成本。像 $META 这样的公司就有点不那么明确了。2026/07/041

JD—@fivepointscap 对，$SE、$MELI、$JD、$AMZN 以及其他电商巨头，是我能想到的实体AI推进最明显的受益者。因为他们可以用机器人即刻优化运营成本。像 $META 这样的公司就有点不那么明确了。2026/07/041

ONTO—那么，上游玻璃基板供应链传来了积极消息： - 住友化学和三星电机将在年内正式在韩国成立合资企业，负责玻璃核心基板业务 (GlaSSEM)。关键是时间表和资金都确定了：三星/Dongwoo 合资企业计划投入 482.1 亿韩元，目标是在 2027 年下半年“全面商业化”。我觉得“全面商业化”这个词是重点，因为这意味着时间线可能比预期的要快，而不是 2027 年下半年才开始试产或早期生产。所以……在良率方面，TGV/LIDE 相关厂商，比如我持有的 $LPK、E&R 和 Onto，都可能是这个行业的一些受益者。因为像 LPK 这样的公司过去曾表示：“在全球主要厂商中，80% 的客户选择了 LPKF 设备”，并设定了“在玻璃核心基板量产中，TGV LIDE 市场份额目标为2026/07/031

UNITREE4/10对 SPAC 怎么会有这种 PTSD？我只关心公司的基本面。 $NVDA、软银、$AMZN 等公司可不是随便投些垃圾公司的。而且富士康正在为 PIPE 提供资金。这只是为了更快上市，特别是为美国投资者提供一个替代方案，因为备受期待的 Unitree IPO 也在同期上市。2026/07/021

AMAT应用材料—Trendforce重申了一些关于玻璃基板，很有用的时间线（来源：Trendforce）： - SKC Absolics (011790) 2026年下半年（先行者，与 $AMAT 合作）- $AMD 的客户 - Samsung electromechanics 2027年下半年 (009150)，与 Sumitomo Chem (4005) 合作 - Apple / $AVGO / 超大规模厂商关于 $INTC 2030年的报告，我就不清楚了，到时候看吧。不过，$TSM CoPoS 说2-3年那个，从台积电董事长最近的评论来看确实是对的。Innolux 是个有意思的受益方。$SHMD 也应该会受益于台积电，但它财务状况实在有点糟糕。同样的参与者应该会多次出现，比如 Innolux + SKC。这也适用于 $LPK 以及围绕这些产能爬坡的上游设备供应商。2026/07/022

AGLT—@runty_days 好的，所以他们上市的时候，就只是股票代码从 $CCXI 换成 $AGLT。在 $10 的时候，市值大约是 31 亿美元，包括预估的现金/PIPE 投资在内。按当前水平算，大约是 55 亿美元。我个人会拿它和 Figure 作比较，Figure 最近的估值是 390 亿美元。2026/07/011

WMT—好的，这是推文的翻译： Basically pre-market right now with the Neoclouds like $NBIS in simpler terms. Costco: sells $5 chickens. Walmart: mass buys those rotisserie chickens and sells excess as “Walmart Chickens”. Stock Market: sells off Costco. 用简单的话来说，现在 Neoclouds 比如 $NBIS 的情况，基本就跟开盘前一样。好市多：卖 5 美元一只的鸡。沃尔玛：大量采购这些烤鸡，然后把多余的作为“沃尔玛鸡”出售。股市：抛售好市多。2026/07/011

FCELFuelCell5/10@AleksandarGenov 可能是 Agility Robotics 借壳 $CCXI 上市，以及围绕它的一切媒体宣传成了催化剂。感觉 $OUST、$AEVA 等其他名字在消息宣布前一直都挺平淡的。至于像 $FCEL、$BE 这样的能源股，新的大额合同感觉主要是基本面驱动。2026/07/012

CBRS4/10看到机器学习 $RDDT 版有个挺有意思的段子式抱怨。关于 $CBRS 和 OpenAI： - 需要每秒 1-2K token，所以想用 Cerebras。 - 结果他们声称 OpenAI 把所有算力都预留了，搞得其他非超大规模公司（hyperscaler）的等候名单遥遥无期。 - 提到的替代方案 Groq 的 API 对他们来说也用不了。听起来挺惨的。但这确实说明了，对于快速推理，市场上的玩家有多么少，算力又有多么有限。2026/06/303

DRAM5/10@AliTava2020 $DRAM 是我比较看好的 ETF 之一，因为它投的是 SK Hynix、Samsung、$MU 和 $SNDK。这基本上就是大家想要的那种存储类敞口。2026/06/252

CRCLCircle3/10@_stockResearch 你真能看出这市场有多蠢，毕竟 $CRCL 实际上是少数几个能从加息中大幅受益的标的之一。但最近它照样跌了。2026/06/233

LPKFLPKF重申7/10关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/222

ACMRACM Research重申5/10个人笔记： 1. Priortech 持有 $CAMT 21% 的股份，大概是他们市值的 1.35 倍，看起来更像是一家控股公司。 2. Bit Digital 的人一直在喊，但 NAV 折价并不干净 $WYFI，稀释严重 + 不是 AI 母公司。 3. Wistron (3231) 是我自 $SIVE 以来见过最棒的，加上 Ayar 和 Wiwynn 是我最喜欢的三巨头。 ~$162 亿市值，第一季度营收同比增长 144%，高得离谱。持有 Wiwynn 35.46% 的股份，大约是市值的 0.66 倍。我预计 Wiwynn 会继续增长。 4. Sin-American Silicon 5483 持有 GlobalWafers (6488) 46.64% 的股份。市值 $35 亿，持股价值约 $79 亿，不过它自身增长不算太快，虽然相对于 NAV 折价交易严重。 5. Iljin Holdings 持有 Iljin Electric 42.99% 的股份，市值约 $2.2 亿，NAV 持仓约 $11.3 亿。这是跟变压器/电缆数据中心相关的。但话说回来，我不确定能不能相信韩国股票会实现 NAV 折价修复，可能更适合激进投资者。 6. Simmtech Holdings 市值约 $1.7 亿，而母公司约 $10 亿，这看起来也很离谱。所以是 6 倍多的 NAV。PCB 基板相关的名字。这又是个可能不太信韩国治理风格的名字。我觉得 $ACMR 和 WUS 很快都会有 H 股子公司上市，这些是最大的 NAV 折价且能独立增长的标的。然后有个非常成功的激进投资者在追 WUS，所以我估计会有些折中方案。所以也许我会在周一现有持仓基础上，再集中加仓这些，再看看吧。而且 Wistron 自身增长非常快。我还在做研究，通常这算是洗澡时的胡思乱想，因为我还没正式下结论，但觉得别人可能会感兴趣。2026/06/202

RPI7/10@KeshavS81752717 谢谢！对，如果不是 Mag7 那种大盘股，我一般会自己做预测模型，散户能看到的那种“机构”报告通常偏差很大。比如 $RPI 当时市场共识是营收增长 14%，我模型算出来大概 50% 左右。而且通常我自己做的结果还更准一点。2026/06/195

ALRIB重申6/10@0xMonney 我很高兴 $ALRIB 最近表现不错。从我建仓做多以来，大概涨了 188% 左右。2026/06/184

NEXTRONICS重申6/10还在拿着 Foci/Nextronics。之前有个分析师发了篇关于 CPO 的看空帖，说项目会有延迟（$NVDA 否认了这点），结果 CPO 相关股票就崩了。我个人觉得，Foci 最终会成为 $TSM COUPE / $NVDA 的一个瓶颈，而 Nextronics 则会受益于 $NVDA 供应链里光学组件相比 MC 的地位。看后面怎么走吧。2026/06/161

ON安森美5/10@JSCC2020Lee 是的，$NVTS、$POWI、$ON、$WOLF、$AOSL、$XFAB 以及其他涉及功率半导体的标的，可能都会因为 Q3 的提前拉货而有所提振。（声明：持有 xfab + navitas 的仓位）2026/06/152

AOSL万代半导体5/10@JSCC2020Lee 是的，$NVTS、$POWI、$ON、$WOLF、$AOSL、$XFAB 以及其他涉及功率半导体的标的，可能都会因为 Q3 的提前拉货而有所提振。（声明：持有 xfab + navitas 的仓位）2026/06/152

MSSCORP3/10@MattLay 说实话，这两只股没再涨个 50%，我挺惊讶的。我觉得是因为 CPO 还没大规模落地，所以还没体现在它们的财报里。但我对 Foci 还挺有信心的，MSScorp 就是张彩票，赌它能不能垄断检测这块。2026/06/092

VICRVicor6/10这些公司，我随口一说哈： - $ASX - 住友电气 - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - 创意电子 (AlChip) - $TSEM - $FN - 古河电气 - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR 所以说，基本上就是在市值 100 亿到 1000 亿美元区间的 AI 相关股票。跟大盘指数或者像 $ARM、$MRVL 这种已经涨了一大截的股票比起来，它们现在的投资回报率可能更吸引人，对吧？（声明一下，我只对上面提到的 $NBIS、$TSEM、$AAOI 有投资兴趣）我经常提到很多小盘股，不过也就是为了追求超额回报。感觉这些公司好多都还有上涨空间。2026/06/092

ASX6/10这些公司，我随口一说哈： - $ASX - 住友电气 - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - 创意电子 (AlChip) - $TSEM - $FN - 古河电气 - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR 所以说，基本上就是在市值 100 亿到 1000 亿美元区间的 AI 相关股票。跟大盘指数或者像 $ARM、$MRVL 这种已经涨了一大截的股票比起来，它们现在的投资回报率可能更吸引人，对吧？（声明一下，我只对上面提到的 $NBIS、$TSEM、$AAOI 有投资兴趣）我经常提到很多小盘股，不过也就是为了追求超额回报。感觉这些公司好多都还有上涨空间。2026/06/091

CLS6/10这些公司，我随口一说哈： - $ASX - 住友电气 - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - 创意电子 (AlChip) - $TSEM - $FN - 古河电气 - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR 所以说，基本上就是在市值 100 亿到 1000 亿美元区间的 AI 相关股票。跟大盘指数或者像 $ARM、$MRVL 这种已经涨了一大截的股票比起来，它们现在的投资回报率可能更吸引人，对吧？（声明一下，我只对上面提到的 $NBIS、$TSEM、$AAOI 有投资兴趣）我经常提到很多小盘股，不过也就是为了追求超额回报。感觉这些公司好多都还有上涨空间。2026/06/091

AMKR6/10这些公司，我随口一说哈： - $ASX - 住友电气 - $JBL - $VICR - $GFS - $AAOI - 创意电子 (AlChip) - $TSEM - $FN - 古河电气 - $CLS - $NBIS - $NOK - $AMKR - $LITE - $COHR 所以说，基本上就是在市值 100 亿到 1000 亿美元区间的 AI 相关股票。跟大盘指数或者像 $ARM、$MRVL 这种已经涨了一大截的股票比起来，它们现在的投资回报率可能更吸引人，对吧？（声明一下，我只对上面提到的 $NBIS、$TSEM、$AAOI 有投资兴趣）我经常提到很多小盘股，不过也就是为了追求超额回报。感觉这些公司好多都还有上涨空间。2026/06/091

SIVBF重申8/10很多动作都对散户投资者不利。尤其是当摩根大通 / 美国机构正试图买断流通股的时候。你有一家靠《芯片法案》资金支持的公司，身处从 $NVDA 到其他巨头的主要超大规模数据中心供应链中，为 Ayar 提供 CPO 方案，为 $JBL 提供可插拔模块。现在又成了 $GFS 的参考激光器供应商。接下来最接近放量的很可能是 $AEVA / $POET。再之后，大概率就会在美国纳斯达克上市。 Sivers 是光子学领域最引人注目的公司之一，我相当确定已有的所有交易都已经证明了这一点。2026/06/092

SIVRF7/10很多动作都对散户投资者不利。尤其是当摩根大通 / 美国机构正试图买断流通股的时候。你有一家靠《芯片法案》资金支持的公司，身处从 $NVDA 到其他巨头的主要超大规模数据中心供应链中，为 Ayar 提供 CPO 方案，为 $JBL 提供可插拔模块。现在又成了 $GFS 的参考激光器供应商。接下来最接近放量的很可能是 $AEVA / $POET。再之后，大概率就会在美国纳斯达克上市。 Sivers 是光子学领域最引人注目的公司之一，我相当确定已有的所有交易都已经证明了这一点。2026/06/091

IBITiShares 比特币现货 ETF新建5/10@RockyKh49376975 我今天在 $62K / $1.75K 买入了 $IBIT 和 $ETHA。只是做波段，不长期持有。但价格跌了就会伤到 $HOOD / $COIN 和其他那些。2026/06/082

HMNC6/10是啊……我觉得你上游所有半导体供应链的公司都会涨很多。高盛现在预计，从2025到2030年，四大超大规模云厂商 $GOOGL / $META / MSFT / $AMZN 的资本开支总和将达到 5.3 万亿美元。相比一季度财报时预测的 4.5 万亿，已经上调了。 “2026 到 2031 年，总资本开支估计为 7.6 万亿美元。” 这些资金会向上传导到那些小而关键的瓶颈环节，比如 $SIVE（CPO 激光器）、$SOI（硅光子学衬底），还有 Leaderdrive / Harmonic（人形机器人组件）。等等等等…… AI 板块不会一路上涨，但当我们从研发/算力建设阶段走向商业化——从 Agent 到物理 AI，再到科学发现——这仅仅是下一场工业革命的开端。2026/06/041

ETHAiShares 以太坊现货 ETF新建5/10@RockyKh49376975 我今天在 $62K / $1.75K 买入了 $IBIT 和 $ETHA。只是做波段，不长期持有。但价格跌了就会伤到 $HOOD / $COIN 和其他那些。2026/06/041

MDTKF7/10@TheRealTP 我没持有联发科，但我预计接下来两年它们会大幅跑赢大盘。https://t.co/TbKNbOZLH22026/06/041

SOIT5/10欧洲在AI竞赛上根本没机会跟美国竞争。但他们能做的是强化自己的利基垄断/关键节点，以及主权供应链的韧性。我觉得他们开始意识到像 $SOI 和 $SIVE 这样的玩家对欧洲有多关键了。所以他们才把面向AI数据中心的CPO/光子学、以及利基先进封装厂商列入重点政策。2026/06/031

MSSC4/10@MattLay 说实话，这两只股没再涨个 50%，我挺惊讶的。我觉得是因为 CPO 还没大规模落地，所以还没体现在它们的财报里。但我对 Foci 还挺有信心的，MSScorp 就是张彩票，赌它能不能垄断检测这块。2026/06/021

ERIC爱立信 ADR6/10市场开始有点意识到，美国政府通过直接的《芯片法案》资金，在大力支持 $SIVE。因为你看到 Sivers 出现在 $YSS "金穹" 供应链（来自 allspace）和 $RTX 国防供应链（芯片法案）里。不过没错，爱立信和 Sivers 大概是最显眼的两个，受益于美国与瑞典的技术合作谅解备忘录（MOU）。2026/05/231

看空观点 (14)

股票

信心 (1-10 分)信心分怎么算 →

主要逻辑

最近发声

提及次数

NVDA英伟达9/10在做供应链梳理的时候…$SIVE 在很多前沿产业里都处于绝对关键的位置。我感觉大家还没完全意识到这一点。 $SIVE → $AAPL、$NOK、$RTX（美国国防承包商）、$YSS（金穹）。还不包括爱立信和其他。然后还有 $SIVE → $AEVA → Boston Dynamics / $NVDA 自动驾驶架构标准。接着是 $SIVE → Celestial / $POET / Lightmatter / Lightelligence / Ayar / $JBL，还有很多其他做 CPO/1.6T 的公司。这些又通到 GUC/ALCHIP/Marvell → 超大规模云厂商。还有更多…比如他们跟美国政府《芯片法案》相关的保密项目。通常像 $POET 这种，你会说"嘿"，它有一个客户下了 $5000 万的采购订单，我们知道钱会流向哪里。但一家瑞典公司，估值更小，却遍布太空、机器人、AI、消费电子等各个领域。2026/08/26124

JBL捷普7/10在做供应链梳理的时候…$SIVE 在很多前沿产业里都处于绝对关键的位置。我感觉大家还没完全意识到这一点。 $SIVE → $AAPL、$NOK、$RTX（美国国防承包商）、$YSS（金穹）。还不包括爱立信和其他。然后还有 $SIVE → $AEVA → Boston Dynamics / $NVDA 自动驾驶架构标准。接着是 $SIVE → Celestial / $POET / Lightmatter / Lightelligence / Ayar / $JBL，还有很多其他做 CPO/1.6T 的公司。这些又通到 GUC/ALCHIP/Marvell → 超大规模云厂商。还有更多…比如他们跟美国政府《芯片法案》相关的保密项目。通常像 $POET 这种，你会说"嘿"，它有一个客户下了 $5000 万的采购订单，我们知道钱会流向哪里。但一家瑞典公司，估值更小，却遍布太空、机器人、AI、消费电子等各个领域。2026/08/2554

AEVAAeva7/10在做供应链梳理的时候…$SIVE 在很多前沿产业里都处于绝对关键的位置。我感觉大家还没完全意识到这一点。 $SIVE → $AAPL、$NOK、$RTX（美国国防承包商）、$YSS（金穹）。还不包括爱立信和其他。然后还有 $SIVE → $AEVA → Boston Dynamics / $NVDA 自动驾驶架构标准。接着是 $SIVE → Celestial / $POET / Lightmatter / Lightelligence / Ayar / $JBL，还有很多其他做 CPO/1.6T 的公司。这些又通到 GUC/ALCHIP/Marvell → 超大规模云厂商。还有更多…比如他们跟美国政府《芯片法案》相关的保密项目。通常像 $POET 这种，你会说"嘿"，它有一个客户下了 $5000 万的采购订单，我们知道钱会流向哪里。但一家瑞典公司，估值更小，却遍布太空、机器人、AI、消费电子等各个领域。2026/08/2514

XPEV—$XPEV 剥离了机器人部门，并以超过 63 亿美元的估值融资了 9 亿多美元。这是在 Unitree IPO 之后发生的，Unitree 现在市值约为 350-360 亿美元。还有 $NVDA / $AMZN 支持的 Agility… 投前估值 25 亿美元。我个人认为，它在商业化方面实际上比小鹏更领先。不管怎样，人形机器人 + 实体 AI 领域的资金投入真的爆发了。2026/08/242

GOOG谷歌 C 类—看来 $RDDT 觉得 $MRVL 最近有两个重大利好：一是那个 122 亿美元的 Google TPU 生态系统协议。然后嘛…… 是《蜘蛛侠：全新的一天》https://t.co/qmUvJqjcpo2026/08/223

MRVL迈威尔8/10要让 $SIVE 成为下一个 800 亿+ 美元的 $LITE。 Sivers 是目前从传统光学转向 CPO 和 1.6T 的激光器之王。他们基本上把激光器供应给 CPO 领域的头部玩家。很可能是 $MRVL Celestial、Lightmatter、Lightelligence、$POET 以及其他做 CPO 的公司——在它们做大之前。现在和 $JBL 这样的大玩家一起做 1.6T LRO，还有更多的测试和认证正在进行，针对可插拔模块。他们终于解决了那个鸡生蛋蛋生鸡的问题，市场也开始关注他们，准备在纳斯达克上市后（或者现在用股权）收购底层的 CPO 相关 IP。并且尽可能扩大收入来源，从激光器延伸至： → 光学引擎/ELS 的价值。 → 光收发器 IP。就像 $LITE 当年那样——在两年内把估值从 20 亿推到 800 亿美元。但不同的是，$LITE 靠的是 EML 和可插拔模块，而 Sivers 瞄准的是 CPO 超级周期，也就是光子学史上 TAM 扩张最快的领域。我在关注这个故事，看他们如何实现这场大卫 vs 歌利亚式的逆袭，追上 $LITE。这比我在意现在这点小市值的百分比变动重要多了。2026/08/2248

RKLBRocket Lab1/10@realstockfox 对，我挺确定的，$INTC、$RKLB 和 $NBIS 到 2029 年还会在…… 不需要不停买入新的/不同的美股仓位，就让你手里的那些随着时间慢慢复利就行。2026/08/2216

LITEF—$POET 正在给 Lumilens 供货，Lumilens 也是一家顶级的超大规模数据中心供应商（手握数十亿美元的客户合同）。 Lite-On 也是个重要玩家。我想说的是，他们很可能被 $MRVL 的 Celestial 项目淘汰了，因为 Marvell 在 POET 提供的那一层有他们自己的封装/集成 IP。2026/08/211

EWYiShares 韩国 ETF8/10$RPI，接近约3倍涨幅。脱离媒体贴的“Meme股”标签。我觉得，在散户看到机构做空我发的分析帖子之后。结果他们先后纸手扔掉了 $AXTI，然后 $RPI，再 $SNDK，然后 $AAOI，接着 $SOI。然后眼睁睁看着这些票全部涨了3倍到15倍以上，因为机构把流通盘都买光了。散户终于学会了：再也不信他们的鬼话，比如 $SIVE 这种名字？2026/08/2018

AVGO博通4/10不，大家都误解了 $AVGO CEO 的说法。整体来说需求是无穷无尽的，但超大规模云厂商不想被卡脖子，所以 $GOOGL 和其他家必然会搞多源采购。博通的底线是在不断提升，但因为整个蛋糕在变大，联发科、Marvell、AlChip 和所有其他玩家也都会跟着受益。只不过后者的受益程度远大于博通。2026/08/1813

TSM台积电 ADR—@_juicebox99_ 我不觉得 FOCI 能成为市值超过 500 亿美元的公司。他们专注的就是单一赛道，比如为 $TSM / $NVDA 提供光学元件和 FAU，然后规模化生产。所以这很可能带来与市值相关的结构性重估。这和美国的 TAM 扩张到千亿美元级别的公司模式，不太一样。2026/08/1826

INTC英特尔8/10有意思的是，很多公司其实会同时出现在不同的供应链里。一个可能的例子是：$SIVE 作为波士顿动力的上游激光供应商，路径是这样的： Sivers → $AEVA FMCW（连续波 DFB 激光器）→ LG Innotek → 波士顿动力。坦白说，我一开始是因为 4D AI 才看好 Aeva 的。后来才发现 Sivers 是他们 4D FMCW 激光雷达的高确信度激光供应商。所以你看，你可以通过光子学同时参与机器人赛道，因为同样的连续波激光器也用于超大规模 AI 数据中心。不过要说到近期的收入爬坡，大概率是 $SIVE 通过 Aeva 为 $NVDA 自动驾驶相关架构提供激光器的量产规模。人形机器人可能要到 2028 年之后？你也可以找一些更间接的参与方式，比如 MU 做内存、$INTC 做边缘 CPU，不过当然市场上也有更直接的标的。我记得我之前已经聊过不少名字了，比如 $VPG 或者 Harmonic Drive。但搞笑的是，像 $SIVE 这样的 CPO 玩家，反而是前沿物理 AI 开发的核心部分。2026/08/1528

SHKY—$SHKY、三星、$SNDK、$MU，存储瓶颈一直没变，各位。https://t.co/6Xyih3pM9D2026/08/141

UMAC—Donald Trump 签署了一项声明，旨在加强美国无人机供应链。这将有利于像 $UMAC 这样的美国无人机零部件供应商，以及像 $ONDS 和 $RCAT 这样的无人机制造商。总而言之，以下产品将面临 100% 的关税： - 无人机停靠站和某些关键部件 - 某些用于 25 公斤以上无人机的部件 - 25 公斤以上的无人机以下产品将面临 25% 的关税： - 更广泛的零部件 UAS = 无人机系统（我对上述任何股票都没有持仓）2026/08/141

ONDS—Donald Trump 签署了一项声明，旨在加强美国无人机供应链。这将有利于像 $UMAC 这样的美国无人机零部件供应商，以及像 $ONDS 和 $RCAT 这样的无人机制造商。总而言之，以下产品将面临 100% 的关税： - 无人机停靠站和某些关键部件 - 某些用于 25 公斤以上无人机的部件 - 25 公斤以上的无人机以下产品将面临 25% 的关税： - 更广泛的零部件 UAS = 无人机系统（我对上述任何股票都没有持仓）2026/08/141

RCAT—Donald Trump 签署了一项声明，旨在加强美国无人机供应链。这将有利于像 $UMAC 这样的美国无人机零部件供应商，以及像 $ONDS 和 $RCAT 这样的无人机制造商。总而言之，以下产品将面临 100% 的关税： - 无人机停靠站和某些关键部件 - 某些用于 25 公斤以上无人机的部件 - 25 公斤以上的无人机以下产品将面临 25% 的关税： - 更广泛的零部件 UAS = 无人机系统（我对上述任何股票都没有持仓）2026/08/141

SOISolaris Energy6/10确实如此！如果你不能将整个光通信产业链脱口而出，从上游的InP（磷化铟）衬底，路向下游直到光模块成品制造商… 那说明你读我写的东西还不够多。不过，很高兴看到我关于 $SOI 或 $AAOI 的许多观点，能帮助大家建立起属于自己的投资信念与逻辑。2026/08/1333

ANET—@NicolaRussoIT 我对 $ANET、$XPO、MSA 这种采用情况的了解没那么多（我知道 $MSFT 是最公开支持的），所以对于它对 $POET 这样的其他玩家会有什么影响，我真不好给个准确的答案。https://t.co/Xi6zrmo5ha2026/08/111

METAMeta—@EndratoxHatesW 真的不信有人会弃了 $RDDT 去加入 FB 的论坛。2026/08/0842

WWR—好了，白宫终于决定在关键矿物/材料领域投入更多精力了。这个政策真是太棒了，简单总结一下： - $WWR 获得 2500 万美元（石墨） - $SRL (ASX) 获得 4 亿美元（钪） - $FEAM 获得 800 万美元（硼） - $HREE 获得 480 万美元（磁体稀土）这些是针对上市公司。此外，还有一些私人投资，比如 Niron Magnetics 获得 1.5 亿美元，Standard Bauxite 获得 8500 万美元。这对美国政府来说简直是九牛一毛，但对下游的无数应用来说意义重大。应该投入更多资金来加速发展，降低供应链风险（我没持有上面任何一只股票，只是支持这项政策），但这个公告还是很棒的。2026/08/071

FEAM—好了，白宫终于决定在关键矿物/材料领域投入更多精力了。这个政策真是太棒了，简单总结一下： - $WWR 获得 2500 万美元（石墨） - $SRL (ASX) 获得 4 亿美元（钪） - $FEAM 获得 800 万美元（硼） - $HREE 获得 480 万美元（磁体稀土）这些是针对上市公司。此外，还有一些私人投资，比如 Niron Magnetics 获得 1.5 亿美元，Standard Bauxite 获得 8500 万美元。这对美国政府来说简直是九牛一毛，但对下游的无数应用来说意义重大。应该投入更多资金来加速发展，降低供应链风险（我没持有上面任何一只股票，只是支持这项政策），但这个公告还是很棒的。2026/08/071

HREE—好了，白宫终于决定在关键矿物/材料领域投入更多精力了。这个政策真是太棒了，简单总结一下： - $WWR 获得 2500 万美元（石墨） - $SRL (ASX) 获得 4 亿美元（钪） - $FEAM 获得 800 万美元（硼） - $HREE 获得 480 万美元（磁体稀土）这些是针对上市公司。此外，还有一些私人投资，比如 Niron Magnetics 获得 1.5 亿美元，Standard Bauxite 获得 8500 万美元。这对美国政府来说简直是九牛一毛，但对下游的无数应用来说意义重大。应该投入更多资金来加速发展，降低供应链风险（我没持有上面任何一只股票，只是支持这项政策），但这个公告还是很棒的。2026/08/071

MXLMaxLinear—$AAOI 财报的一些懒人包要点： - 他们也提到了 DSP 和 TIA 的瓶颈，这对像 $MXL、还有 $SMTC 和 $MTSI 这样的公司来说，是一个积极的行业信号。 - 至于营收增长，他们预计第四季度营收会超过 5 亿美元，这增长简直太离谱了。供参考：第二季度：$1.919 亿美元第三季度：大约 $2.55 亿 - $2.9 亿美元第四季度：$5 亿多美元到 2027 年年中：季度营收运行率大约 $14.1 亿美元这些光通信公司的营收爬坡速度总是让我印象深刻。2026/08/073

OESX—@NoKorea_YesUSA OE Solutions 正在开发垂直整合的 1.6T 光模块，自己生产 EML/CW。但跟其他公司比起来，它还处于早期阶段。2026/08/041

NVTSNavitas 半导体5/10好了大伙儿，来集思广益一下——你心目中 Power Semi 板块里最有信心（只要 10 倍）的做多标的。特别是考虑到 $NVDA 在推动转向 800 VDC。像是 $NVTS 或 $WOLF 这种，但要高 Beta、只求 10 倍潜力。全球范围都行。你选哪个？https://t.co/Y10KR6HLVC2026/07/319

AAPL苹果—在做供应链梳理的时候…$SIVE 在很多前沿产业里都处于绝对关键的位置。我感觉大家还没完全意识到这一点。 $SIVE → $AAPL、$NOK、$RTX（美国国防承包商）、$YSS（金穹）。还不包括爱立信和其他。然后还有 $SIVE → $AEVA → Boston Dynamics / $NVDA 自动驾驶架构标准。接着是 $SIVE → Celestial / $POET / Lightmatter / Lightelligence / Ayar / $JBL，还有很多其他做 CPO/1.6T 的公司。这些又通到 GUC/ALCHIP/Marvell → 超大规模云厂商。还有更多…比如他们跟美国政府《芯片法案》相关的保密项目。通常像 $POET 这种，你会说"嘿"，它有一个客户下了 $5000 万的采购订单，我们知道钱会流向哪里。但一家瑞典公司，估值更小，却遍布太空、机器人、AI、消费电子等各个领域。2026/07/2915

ALABAstera Labs—随便回想一下，我在 2025 年那会儿的核心重仓思路，表现一直很稳！从 $ALAB：$97 -> $372 $LITE：$330 -> $904 $AAOI：$30 -> $175 还有像 $NBIS、$RKLB 和 $TSM 这些！那会儿我几乎都没什么粉丝！有些细节在更多信息公开前我稍微判断偏了点。光模块转型那阵子，我对 ALAB 的信念也动摇了。但这还是在 AAOI 和其他公司还是个小 $30 亿公司的时候（现在大概 $140 亿了）。所以今天同样级别的公司，比如 $SIVE，是不是也该多关注一下？不过我很开心，其中很多票都跑得很稳。而且我觉得最近粉丝涨得这么快，很大程度上就是大家看到我像 $AXTI 这样的思路，慢慢被市场验证了。2026/07/215

CLSK—$IREN 涨了 19.69%，因为它将年度经常性收入 (ARR) 目标从新的 AI 云计算合同上调至 40 亿美元以上。现在它的客户群包括微软、英伟达、Perplexity 和 Figure。 $HUT 涨了 10.45%，这得益于它签署了一份为期 15 年、价值 98 亿美元的 AI 数据中心租赁协议。 $CIFR 涨了 16.76% $CLSK 涨了 13.7% $WYFI 涨了 9.18% 不过 $NBIS 和 $CRWV 还在磨蹭呢。但看起来确实，新兴云服务/托管服务商 (Colo players) 们正在强劲复苏，这得益于 Kimi 算力短缺的消息和新合同等新的催化剂。2026/07/201

TTMI—关于瓶颈交期的一些最新情况： - ABF 载板：1 年 / 例如，Ajinomoto (2802) 提供 ABF 膜，Ibiden、Unimicron、Nan Ya PCB 等生产载板 - HDI 板：超过 6 个月 / Victory Giant (300476)、Zhen Ding (4958)、Unimicron、Compeq (2313)、Meiko (6787) - 多层板：约 6 个月 / Victory Giant、WUS (002463)、$TTMI、Gold Circuit Electronics (2368) - CCL（覆铜板）：超过 6 个月（材料严重短缺） / Elite Material (2383)、Shengyi (600183)、TUC (6274)、ITEQ (6213)、Nan Ya Plastics (1303)、Resonac (4004) Mitsui Kinzoku (5706) / HVLP 铜箔。 Nittobo / 玻璃纤维/布 - MLCC、贴片电阻、钽电容、铝电解电容：15-20 周到 1 年多 MLCC：Murata (6981)、Samsung Electro-Mechanics、TDK (6762)、Taiyo Yuden (6976)、Yageo (2327)、Walsin (2492) 贴片电阻：Yageo、Walsin、KOA (6999)、Rohm (6963) 和 $VSH 钽电容：Kyocera/AVX、Yageo/KEMET、$VSH 又来了铝电解电容：Nippon Chemi-Con (6997) Nichicon (6996) | 交期信息来自 Digitimes，我帮忙添加了相关公司。不过情况稍微复杂一点，因为 MLCC 和其他元件在通用型和 AI 数据中心用型之间有所区别。不管怎样，这算是一些有用的映射。2026/07/201

SKHYYSK 海力士 ADR—@syl_52 我这不是发什么能直接操作的建议。就是提醒大家一下 SK 海力士的 ADR 会在29号转换时间线。而且如果机构决定套利的话，溢价可能会趋于一致。2026/07/182

GLW—@johnoao CPO 还没规模化。他们很多盈利都来自 2028 年 FAU 的潜在市场（TAM）。最近因为 CPO 延迟的报道和 $GLW 的玻璃桥，有很多不确定性。https://t.co/8kyWZx0Mw2026/07/172

LUMN—很多人都好奇 $SIVE 通过轻晶圆厂模式（Win Semi + 其他）产能扩张的模型是怎样的：如果以 Win Semi 10% 的晶圆产能作为低端分配（假设良率 65%，平均售价 $50-$75）， Sivers 每年能支持 $3.41 亿到 $5.12 亿的阵列收入。鉴于管理层设定的 50-60%+ 毛利率目标上限，这大概会是：每年 $2.05 亿到 $3.07 亿的毛利润。对比 Sivers 目前约 $11 亿的市值，如果这个产能场景在 2028 年实现，大概是：市销率/毛利润倍数在 3.6-5.4 倍。如果分配比例达到 15%，毛利润将是 $3.07 亿到 $4.61 亿（市销率/毛利润倍数在 2.4-3.6 倍）。 Sivers CEO 也回复说他们正在与更多晶圆厂合作以扩大产能。从一份旧的演示文稿来看，自 2024 年以来似乎有更多的认证。所以随着 CPO 的兴起，产能目标可能比这里提到的还要大。我还预计未来几个季度收入管道预测会调高，因为会有更多通过认证的供应商进入高量产阶段。 _ 至于需求侧，CW 也非常受限。 Lumentum 为了履行 EML 义务，正在从公开市场购买 CW，这从他们的财报电话会议记录中可见一斑。 $AMD 正在签署长期协议以确保 CW 产能（来自 Trendforce）。所以当 Sivers 与 $GFS、$JBL、Ayar、$POET、O-NET 等公司合作扩大产能时…… 考虑到目前的限制，任何独立通过认证并投入使用的产能都很可能会被吸收。锦上添花的是，Morgan Stanley 在他们最近的报告中将 $SIVE（约 $11 亿）列为三家领先的 CPO 激光器供应商之一。与市值 $550 亿+ 的 Coherent 和 Lumentum 并列，这并非没有道理…… _ 总结：Sivers 只需要从 Win Semi 获得少量产能分配，就能实现相对于当前估值而言可观的毛收入。我认为，如果他们在美国纳斯达克上市后通过 M&A 扩大总可寻址市场（TAM），那将是最大的收入增长潜力，目前尚未被模型纳入。通过复制 Lumentum 与 Cloud Light 的策略，构建完整的收发器模块或光引擎。2026/07/161

QCOM高通—今天，$MU 宣布和 $QCOM 签署了内存长期供货协议（LTAs）。有趣的是，美光（Micron）随后竟然跌了 5.37%。签了这么多结构性协议，感觉内存股或者 AI 股本身并没有什么问题？更像是去杠杆化或者爆仓潮的尾声。2026/07/161

IBM—@cragents 我对 $IBM 没啥太明确的观点，因为对他们所有的营收渠道了解不够透彻。不过，看到它在财报后一天之内就跌了 24.3%，真是让人吃惊，一点都不过分。2026/07/141

VPG威世精密5/10有意思的是，很多公司其实会同时出现在不同的供应链里。一个可能的例子是：$SIVE 作为波士顿动力的上游激光供应商，路径是这样的： Sivers → $AEVA FMCW（连续波 DFB 激光器）→ LG Innotek → 波士顿动力。坦白说，我一开始是因为 4D AI 才看好 Aeva 的。后来才发现 Sivers 是他们 4D FMCW 激光雷达的高确信度激光供应商。所以你看，你可以通过光子学同时参与机器人赛道，因为同样的连续波激光器也用于超大规模 AI 数据中心。不过要说到近期的收入爬坡，大概率是 $SIVE 通过 Aeva 为 $NVDA 自动驾驶相关架构提供激光器的量产规模。人形机器人可能要到 2028 年之后？你也可以找一些更间接的参与方式，比如 MU 做内存、$INTC 做边缘 CPU，不过当然市场上也有更直接的标的。我记得我之前已经聊过不少名字了，比如 $VPG 或者 Harmonic Drive。但搞笑的是，像 $SIVE 这样的 CPO 玩家，反而是前沿物理 AI 开发的核心部分。2026/07/124

APR—@ANMcapital APR可能已经消化在价格里了。不过说不定三文鱼DNA加工会成为一个新的瓶颈，因为女性们用在面霜上的量太大了…2026/07/111

BWA—看来，大功率圆柱形电池 / BBU 电池好像短缺了 (也就是：瓶颈)： - 三星 SDI 向 Simplo 供应电池，后者将电池组装成 BBU，供货给 $META 和 $AMZN。 - 随着数据中心需求的增加，三星 SDI 圆柱形电池的产量也大幅上升。 - 业内人士称，2026/07/051

ENS—看来，大功率圆柱形电池 / BBU 电池好像短缺了 (也就是：瓶颈)： - 三星 SDI 向 Simplo 供应电池，后者将电池组装成 BBU，供货给 $META 和 $AMZN。 - 随着数据中心需求的增加，三星 SDI 圆柱形电池的产量也大幅上升。 - 业内人士称，2026/07/051

LAZR—UDN Money report "殺翻光通訊後 SemiAnalysis 惹議業界揭其劣跡許多公司慘遭魔手": - SemiAnalysis, released a report in June, questioning the timing of the launch of the CPO on the grounds of low yield and delay, which caused the photonics sector to collapse. - The agency then partnered with Tema to launch a photonics ETF. - The shares held in the ETF under the trading code LAZR happened to be the photonics stocks that were mentioned negatively in the report $HIMX and $LITE, which were specifically targeted negatively in their article "Powered Down, Lights Off", have been bought in Semianalysis and Tema's new ETF after the optical sector crash.2026/07/041

TER—每次看到半导体市场因为彭博社的报道措辞再次暴跌，都觉得挺有意思的… 瑞银分析师评论 $META 财报说：“这不是什么新消息。” 但不管怎么说： $AEHR 下跌 -18.3% $AAOI 下跌 -17.13% $SIVEF 下跌 -15.4% $SNDK 下跌 -14.8% $TER 下跌 -13.8% $GLW 下跌 -11.4% $MRVL 下跌 -11.2% $LITE 下跌 -10.2% $NBIS 下跌 -7.8% 看到这个，我都想起彭博社今年早些时候那篇关于 AMD/Nvidia 全球出口管制的误导性报道，当时也搞得半导体股票大跌，简直要犯 PTSD 了。顺便提一下：如果 Meta 真有过剩产能并且能削减资本支出，他们就不会随便买下价值超过 480 亿美元的 Neocoud 合同了… 市场有时候就是这么傻。2026/07/021

MS—@mkfilko 比如摩根士丹利也预期，随着 $META 的公告，AI 资本支出会向上修正… 所以所有AI相关股票都出现抛售，感觉有点过头了。https://t.co/UTyz9a7KrM2026/07/021

OUST—@AleksandarGenov 可能是 Agility Robotics 借壳 $CCXI 上市，以及围绕它的一切媒体宣传成了催化剂。感觉 $OUST、$AEVA 等其他名字在消息宣布前一直都挺平淡的。至于像 $FCEL、$BE 这样的能源股，新的大额合同感觉主要是基本面驱动。2026/07/011

GM—$GM 裁员 1,000 人，用 50 台机器人替代（6 月 22 日报道）还有报道显示，$GM 正在与 $NVDA 洽谈工厂机器人方面的合作。这对机器人行业来说是实打实的背书，因为这很可能说明，员工自动化提升了运营利润率 + 效率。尤其是像 $AMZN 到 General Motors 这种装配线/仓库线人头密集的大公司。我觉得技术已经就位，应用场景也已经得到验证。机器人/人形机器人现在只是还没大规模铺开。大公司的措辞是"辅助型机器人"……但说实话，它就是来替代人力、提高利润的。我觉得公司们也不想再掏保险、工资这些成本了，既然机器人能干得更好，还能 24 小时不间断工作。看到未来机器人自动化可能带来的失业，真的很遗憾。不管人们喜不喜欢；机器人的转折点似乎已经到了。2026/06/291

QQQ—我当然知道。但我个人睡得挺安稳，因为我对自己的超大规模数据中心映射研究有底气，而且持有 $SIVE。没错，我还是拿着那一百多万股的头寸。不知道大家有没有意识到：我来这里就是分享我的想法和观点。我控制不了市场波动，也管不了你们怎么做决定，更左右不了市场对新信息整合的反应。对分析师来说，最安全的做法就是摩根士丹利/摩根大通/高盛一出报告就跟着附和，然后总结一下。而不是自己从开源情报（OSINT）映射里琢磨新想法，再等它们被验证。因为当你发现一个新角度时：每个人都在激烈争论 4-6 英寸磷化铟晶圆厂、员工数量、他们的超大规模客户是谁、产能爬坡时间线等等，就为了跟你唱反调。然后还要时刻盯着每一个 5%-20% 的价格波动。我不得不更频繁地讨论这个标的，因为它还没被充分验证，而且总是有激烈的争论。就像 2 月的 $EWY，我当时做了内存预测，还分析了氦气/液化天然气/石油。但几个月后，大家看到内存结构变得稳固（美光签了 16 份以上的长期协议），液化天然气也没把 SK 海力士的利润打下来。还有去年的 $NBIS，当时在谈分部估值/摊薄结构 vs $IREN。现在它接近历史新高，还进了 $QQQ 指数。我本人只是在等 Sivers 在 2027 年产能爬坡，并在纳斯达克上市来支持他们的并购活动。这样他们就能走 $LITE 当年的路——从 30 亿美元市值涨到 600 亿美元以上。2026/06/261

CRMSalesforce—感觉现在唯一还没崩的… 大概就是像 $MU 这样的存储芯片、指数，或者英特尔这类大盘半导体（到目前为止）。 - 光子学从 $AXTI 到 $SIVE，跌了 40%。 - 太空股 $ASTS 和 $RKLB，一个月跌了 40%。 - 热门 AI 股比如 $PLTR，年初至今跌了约 35%。 - 软件股像 $CRM，跌了 40%。 - 比特币跌破 6 万，以太坊跌破 1600 美元。碰上鹰派美联储的叙事、还有可能加息，这日子可不好过。不过，这波下跌感觉确实有点过头了，主要是因为流动性较差资产的保证金平仓，和巨型股相比尤其明显。但走着瞧吧，通常长期来看，基本面会盖过流动性冲击。我个人仍然看好 AI 基建和上游 AI 资本支出的受益股，但一两次潜在的加息肯定起不到什么帮助。2026/06/252

PLTR—感觉现在唯一还没崩的… 大概就是像 $MU 这样的存储芯片、指数，或者英特尔这类大盘半导体（到目前为止）。 - 光子学从 $AXTI 到 $SIVE，跌了 40%。 - 太空股 $ASTS 和 $RKLB，一个月跌了 40%。 - 热门 AI 股比如 $PLTR，年初至今跌了约 35%。 - 软件股像 $CRM，跌了 40%。 - 比特币跌破 6 万，以太坊跌破 1600 美元。碰上鹰派美联储的叙事、还有可能加息，这日子可不好过。不过，这波下跌感觉确实有点过头了，主要是因为流动性较差资产的保证金平仓，和巨型股相比尤其明显。但走着瞧吧，通常长期来看，基本面会盖过流动性冲击。我个人仍然看好 AI 基建和上游 AI 资本支出的受益股，但一两次潜在的加息肯定起不到什么帮助。2026/06/251

WEN温迪汉堡—$WEN 的迷因交易员从日本到美国都登上全球媒体了！这家汉堡快餐连锁店现在涨了大约 50%，还挺厉害的。不过被晾在一边，看着自己AI存储/光学组合的表现还不如一个$RDDT迷因股，感觉真不爽。有人建仓了吗？ https://t.co/hM0RhWh21c2026/06/252

BABA—我的意思是，如果 $BABA 的千问通过蒸馏 Anthropic 模型有效提升市占率，那收益大于风险，因为目前还没受过惩罚（所以他们才会这么干）。最近很多美国 AI 初创公司都在用千问，因为跟 Gemini 和其他模型比，性价比太高了…… 但到目前为止从表面上看，没被抓到就是利空。不过我也搞不懂，为啥美国这边不采取更多措施来执行惩罚呢。2026/06/252

KORU—好奇今天这么嗨的日子，有谁的投资组合还是红的吗？ $KORU：-32.06% $SOXL：-22.98% $IQE：-13.58% $DRAM：-12.6% $AXTI：-12.57% $FLNC：-12.5% $AAOI：-11.2% $SIVE：-11.7% $TSEM：-10.24% $SNDK：-12.5% $MU：-11.8% SK 海力士：-12.35% 三星：-9.6% $MRVL：-8.3% $LITE：-7.6% $SOI -7.15% $TSM：-6.1% $AMD：-6.04% 感觉只要是高贝塔或者半导体相关的，都跌得很惨。2026/06/231

SOXL—好奇今天这么嗨的日子，有谁的投资组合还是红的吗？ $KORU：-32.06% $SOXL：-22.98% $IQE：-13.58% $DRAM：-12.6% $AXTI：-12.57% $FLNC：-12.5% $AAOI：-11.2% $SIVE：-11.7% $TSEM：-10.24% $SNDK：-12.5% $MU：-11.8% SK 海力士：-12.35% 三星：-9.6% $MRVL：-8.3% $LITE：-7.6% $SOI -7.15% $TSM：-6.1% $AMD：-6.04% 感觉只要是高贝塔或者半导体相关的，都跌得很惨。2026/06/231

FLNC—好奇今天这么嗨的日子，有谁的投资组合还是红的吗？ $KORU：-32.06% $SOXL：-22.98% $IQE：-13.58% $DRAM：-12.6% $AXTI：-12.57% $FLNC：-12.5% $AAOI：-11.2% $SIVE：-11.7% $TSEM：-10.24% $SNDK：-12.5% $MU：-11.8% SK 海力士：-12.35% 三星：-9.6% $MRVL：-8.3% $LITE：-7.6% $SOI -7.15% $TSM：-6.1% $AMD：-6.04% 感觉只要是高贝塔或者半导体相关的，都跌得很惨。2026/06/231

BAC—@raider19992 美国银行放出这种极其危险又看空的言论。几乎不太可能发生，这大概是个主要原因。2026/06/231

ASML阿斯麦 ADR—关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/222

KLACKLA—关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/222

AIXT—关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/221

6316.JP—关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/221

208150.KR—关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/221

MSSCORPS—关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/221

RIBER—关于 $LPK：如果要猜的话，等他们全面放量后，市值大概在 30-50 亿美元还算合理。对我来说这感觉更不对称，因为这就是个等待游戏，而且玻璃基板的客户他们已经拿到了。小型设备供应商的瓶颈通常会被 TAM 限制住，规模很难到 200 亿美元以上，除非你是 ASML，或者像 KLAC 那样掌握多个瓶颈环节。在放量前市值还这么小、能称得上“垄断”的标的真不多：可能有的例子： - Aixtron (MOCVD) ~80 亿美元 - Towa (压缩邦定) ~20 亿美元 - Techwing (内存 handler / 晶圆级探针) ~15 亿美元 - MSScorps (CPO 检测)，但还在放量前。8.5 亿美元 - Riber (量子 MBE)，非常早期 ~3.5 亿美元然后 LPK Laser 做玻璃核心基板（即将放量），市值约 7.3 亿美元，按主题来说应该比内存设备有更高溢价（比如主要先进封装转型、CPO 相关等）。我还知道不少冷门化工垄断标的，但那些不太受关注，因为 BOM 比设备低得多。但 LPK 的情况是：比如：“全球主要玩家中 80% 的客户已选定 LPKF 设备”。在玻璃基板放量中，TGV 的 LIDE 市占率目标 70%，这应该非常关键。（披露：持仓，上面列的名字除了 Techwing/Aixtron 都有，非投资建议）。如果你看看 $AEHR 现在走到大约 35 亿美元市值，LPK 的路径大概就是： - < 5 亿美元：“哦他们没客户！” --->（大概现在就在这中间某处）。 - < 15 亿美元：“可能放量快来了！” - 30 亿美元以上：“看起来他们开始放量了。” 这是我个人经验里对瓶颈设备供应商周期循环的一个教训。2026/06/221

FOCI5/10@_juicebox99_ 我不觉得 FOCI 能成为市值超过 500 亿美元的公司。他们专注的就是单一赛道，比如为 $TSM / $NVDA 提供光学元件和 FAU，然后规模化生产。所以这很可能带来与市值相关的结构性重估。这和美国的 TAM 扩张到千亿美元级别的公司模式，不太一样。2026/06/226

CAMTCamtek—个人笔记： 1. Priortech 持有 $CAMT 21% 的股份，大概是他们市值的 1.35 倍，看起来更像是一家控股公司。 2. Bit Digital 的人一直在喊，但 NAV 折价并不干净 $WYFI，稀释严重 + 不是 AI 母公司。 3. Wistron (3231) 是我自 $SIVE 以来见过最棒的，加上 Ayar 和 Wiwynn 是我最喜欢的三巨头。 ~$162 亿市值，第一季度营收同比增长 144%，高得离谱。持有 Wiwynn 35.46% 的股份，大约是市值的 0.66 倍。我预计 Wiwynn 会继续增长。 4. Sin-American Silicon 5483 持有 GlobalWafers (6488) 46.64% 的股份。市值 $35 亿，持股价值约 $79 亿，不过它自身增长不算太快，虽然相对于 NAV 折价交易严重。 5. Iljin Holdings 持有 Iljin Electric 42.99% 的股份，市值约 $2.2 亿，NAV 持仓约 $11.3 亿。这是跟变压器/电缆数据中心相关的。但话说回来，我不确定能不能相信韩国股票会实现 NAV 折价修复，可能更适合激进投资者。 6. Simmtech Holdings 市值约 $1.7 亿，而母公司约 $10 亿，这看起来也很离谱。所以是 6 倍多的 NAV。PCB 基板相关的名字。这又是个可能不太信韩国治理风格的名字。我觉得 $ACMR 和 WUS 很快都会有 H 股子公司上市，这些是最大的 NAV 折价且能独立增长的标的。然后有个非常成功的激进投资者在追 WUS，所以我估计会有些折中方案。所以也许我会在周一现有持仓基础上，再集中加仓这些，再看看吧。而且 Wistron 自身增长非常快。我还在做研究，通常这算是洗澡时的胡思乱想，因为我还没正式下结论，但觉得别人可能会感兴趣。2026/06/201

VEECOVeeco—$ALRIB 股东大会纪要今天出炉了。 - 第二套 ROSIE 系统预计很快就会交付给美国一家“领先的量子计算玩家”。 - 他们也在加大对光子学领域 BTO/STO 应用产品的 BD 力度，并表示收到了热烈的兴趣。背景补充一下：他们和 Veeco 是 MBE 双寡头，Veeco 最近股价重新估值大幅提升（披露：本人持有 Riber），且都涉及到量子领域。总体来看是积极的进展。2026/06/181

MC—还在拿着 Foci/Nextronics。之前有个分析师发了篇关于 CPO 的看空帖，说项目会有延迟（$NVDA 否认了这点），结果 CPO 相关股票就崩了。我个人觉得，Foci 最终会成为 $TSM COUPE / $NVDA 的一个瓶颈，而 Nextronics 则会受益于 $NVDA 供应链里光学组件相比 MC 的地位。看后面怎么走吧。2026/06/161

WOLFWolfspeed5/10好了大伙儿，来集思广益一下——你心目中 Power Semi 板块里最有信心（只要 10 倍）的做多标的。特别是考虑到 $NVDA 在推动转向 800 VDC。像是 $NVTS 或 $WOLF 这种，但要高 Beta、只求 10 倍潜力。全球范围都行。你选哪个？https://t.co/Y10KR6HLVC2026/06/158

SPCE维珍银河—这肯定要让很多人不高兴了：但技术分析（TA）对交易者来说，就是占星术。它就是个确认偏误，再加上利用人们入场交易时的心理。有点像当初人们在 $SPCX IPO 时抢跑 $SPCE，就是料到散户会因为交易心理搞混股票代码。 $SIVE 涨了2026/06/141

HOODRobinhood5/10@CryptoHafuya 我不太确定 $RDDT $HOOD $NFLX 还有你手里那些热门散户股，全都是绿的。2026/06/115

NFLX—@CryptoHafuya 我不太确定 $RDDT $HOOD $NFLX 还有你手里那些热门散户股，全都是绿的。2026/06/101

LRCX拉姆研究—@super_avg Towa 是在 10-20 亿美元的范围内。$LRCX 是一家 4000 亿美元的公司。$KLAC 是一家 2750 亿美元的公司。 100-1000 亿美元那个区间你是漏掉了哪一部分？上面提到的绝大多数名字我都没持仓，就是抛点想法出来。2026/06/091

SHUNSIN—@MosheFeins48329 这不符合 $10-100B 的范畴。我说的是那些更“经过验证的名字”。 CPO 的产量也完全没爬坡，只是在等 MSSCorp、Shunsin、Foci 和其他几家。2026/06/091

NOK诺基亚 ADR—在做供应链梳理的时候…$SIVE 在很多前沿产业里都处于绝对关键的位置。我感觉大家还没完全意识到这一点。 $SIVE → $AAPL、$NOK、$RTX（美国国防承包商）、$YSS（金穹）。还不包括爱立信和其他。然后还有 $SIVE → $AEVA → Boston Dynamics / $NVDA 自动驾驶架构标准。接着是 $SIVE → Celestial / $POET / Lightmatter / Lightelligence / Ayar / $JBL，还有很多其他做 CPO/1.6T 的公司。这些又通到 GUC/ALCHIP/Marvell → 超大规模云厂商。还有更多…比如他们跟美国政府《芯片法案》相关的保密项目。通常像 $POET 这种，你会说"嘿"，它有一个客户下了 $5000 万的采购订单，我们知道钱会流向哪里。但一家瑞典公司，估值更小，却遍布太空、机器人、AI、消费电子等各个领域。2026/06/0911

JABIL—$SIVE 今天迎来了一个巨大的催化剂： Sivers 宣布开始获得面向太空应用（allspace）的 820 万美元批量订单。这是用于驱动太空 LEO/多轨道卫星通信的波束赋形 IC。更重要的不是合同金额本身—— 而是 Sivers 现在通过 allspace 的收购，为 $YSS 旗下更大的国防主承包商提供支持（类似于 $MRVL 与 Celestial 的设计导入）。这对 Sivers 来说，往往意味着后续会有更多追加订单 + 批量合同，而不仅仅只是这一份。原来 Sivers 在光子学 AI 数据中心激光器之外，同时也是太空 / 国防供应链中的一个关键瓶颈（赶在 SpaceX IPO 之前）... 除了这次胜利，我还期待他们光子学这边很快也会有更多批量爬坡（说的就是 Jabil 和其他可插拔模块厂商）。2026/06/091

YSS—在做供应链梳理的时候…$SIVE 在很多前沿产业里都处于绝对关键的位置。我感觉大家还没完全意识到这一点。 $SIVE → $AAPL、$NOK、$RTX（美国国防承包商）、$YSS（金穹）。还不包括爱立信和其他。然后还有 $SIVE → $AEVA → Boston Dynamics / $NVDA 自动驾驶架构标准。接着是 $SIVE → Celestial / $POET / Lightmatter / Lightelligence / Ayar / $JBL，还有很多其他做 CPO/1.6T 的公司。这些又通到 GUC/ALCHIP/Marvell → 超大规模云厂商。还有更多…比如他们跟美国政府《芯片法案》相关的保密项目。通常像 $POET 这种，你会说"嘿"，它有一个客户下了 $5000 万的采购订单，我们知道钱会流向哪里。但一家瑞典公司，估值更小，却遍布太空、机器人、AI、消费电子等各个领域。2026/06/093

INHD—谁能告诉我 $INHD 为什么涨了 3660.95%？https://t.co/qYFnOwUQFC2026/06/091

IFNNY英飞凌 ADR—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

LFUSLittelfuse—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

ENPHEnphase—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

BDC—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

EOSEEos Energy—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

SEDGSolarEdge—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

AMSC美国超导—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

HYLNHyliion—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

ASYS—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

RELL—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

IPWRIdeal Power—好的，各位聊友，这是你们最喜欢的 800V 直流电相关概念股汇总： 1. $IFNNY - $1158 亿美元 2. $ON - $462 亿美元 3. Lite-On (2301) - $160.3 亿美元 4. 6504.2026/06/081

SHMD2/10Trendforce重申了一些关于玻璃基板，很有用的时间线（来源：Trendforce）： - SKC Absolics (011790) 2026年下半年（先行者，与 $AMAT 合作）- $AMD 的客户 - Samsung electromechanics 2027年下半年 (009150)，与 Sumitomo Chem (4005) 合作 - Apple / $AVGO / 超大规模厂商关于 $INTC 2030年的报告，我就不清楚了，到时候看吧。不过，$TSM CoPoS 说2-3年那个，从台积电董事长最近的评论来看确实是对的。Innolux 是个有意思的受益方。$SHMD 也应该会受益于台积电，但它财务状况实在有点糟糕。同样的参与者应该会多次出现，比如 Innolux + SKC。这也适用于 $LPK 以及围绕这些产能爬坡的上游设备供应商。2026/06/071

BROADCOM博通—市场回调的时候还挺有意思的。从 $NVDA 跌 4.87% 到 $MU 跌 7.03%。高贝塔票像 $PL 直接跌了 22.02%。挺好笑的，媒体总在那拼命解释，比如： "博通给芯片股蒙上阴影，美光遭遇创纪录暴跌" 博通预测需求旺盛到 2028 年，纯粹是编故事。AI 基建这边除了资本支出在增加，什么都没变。真正实质性的变化是加息概率上升了。但每年总有那么几次，在大涨新高之后冒出这类随机回调。我个人不会去押注美联储决策的概率，继续拿着现有公司指引的仓位（比如 $AAOI 2027 上半年 4.71 亿美元）。2026/06/052

PLPlanet Labs—市场回调的时候还挺有意思的。从 $NVDA 跌 4.87% 到 $MU 跌 7.03%。高贝塔票像 $PL 直接跌了 22.02%。挺好笑的，媒体总在那拼命解释，比如： "博通给芯片股蒙上阴影，美光遭遇创纪录暴跌" 博通预测需求旺盛到 2028 年，纯粹是编故事。AI 基建这边除了资本支出在增加，什么都没变。真正实质性的变化是加息概率上升了。但每年总有那么几次，在大涨新高之后冒出这类随机回调。我个人不会去押注美联储决策的概率，继续拿着现有公司指引的仓位（比如 $AAOI 2027 上半年 4.71 亿美元）。2026/06/051

BRK.A伯克希尔 A 类—从没想过有一天会看到 $GOOGL 需要募集 800 亿美元搞 AI 资本开支…… 接着沃伦·巴菲特的 $BRK.A 又给超大规模 AI 基建砸钱。 - 400 亿 ATM（在架发行），300 亿增发，伯克希尔 100 亿从 $LITE 到 $AVGO 到联发科到 $TSM 到 $MU 的上游生态应该要起飞了。不过谷歌的股东们恐怕没那么开心，因为这么大手笔的资本开支不是靠自由现金流撑起来的。2026/06/011

WIWYNN—@ivobuild $SIVE 通过 Ayar 进入了 Wiwynn 的供应链，而不是 Winway。它也和 Win Semi 有合作。名字听起来差不多，但都是不同的公司 https://t.co/k9KntESjeD2026/05/271

AYAR—@ivobuild $SIVE 通过 Ayar 进入了 Wiwynn 的供应链，而不是 Winway。它也和 Win Semi 有合作。名字听起来差不多，但都是不同的公司 https://t.co/k9KntESjeD2026/05/271

WINWAY—@ivobuild $SIVE 通过 Ayar 进入了 Wiwynn 的供应链，而不是 Winway。它也和 Win Semi 有合作。名字听起来差不多，但都是不同的公司 https://t.co/k9KntESjeD2026/05/271

WIN SEMI—@ivobuild $SIVE 通过 Ayar 进入了 Wiwynn 的供应链，而不是 Winway。它也和 Win Semi 有合作。名字听起来差不多，但都是不同的公司 https://t.co/k9KntESjeD2026/05/271

FB—@EndratoxHatesW 真的不信有人会弃了 $RDDT 去加入 FB 的论坛。2026/05/251

RTX雷神技术—在做供应链梳理的时候…$SIVE 在很多前沿产业里都处于绝对关键的位置。我感觉大家还没完全意识到这一点。 $SIVE → $AAPL、$NOK、$RTX（美国国防承包商）、$YSS（金穹）。还不包括爱立信和其他。然后还有 $SIVE → $AEVA → Boston Dynamics / $NVDA 自动驾驶架构标准。接着是 $SIVE → Celestial / $POET / Lightmatter / Lightelligence / Ayar / $JBL，还有很多其他做 CPO/1.6T 的公司。这些又通到 GUC/ALCHIP/Marvell → 超大规模云厂商。还有更多…比如他们跟美国政府《芯片法案》相关的保密项目。通常像 $POET 这种，你会说"嘿"，它有一个客户下了 $5000 万的采购订单，我们知道钱会流向哪里。但一家瑞典公司，估值更小，却遍布太空、机器人、AI、消费电子等各个领域。2026/05/242

FURUKAWA—$AAOI 更偏向纯粹的制造规模，我极度看好他们。所以在我看来它更像 Furukawa + Innolight？因此极度看好其营收增长。 $SIVE 则是纯粹独一无二的 IP，主要的 CPO 超大规模供应商似乎都在用他们，比如 Ayar/Celestial 等。连 $JBL 都与 Sivers 在 1.6T LRO 上建立了突破性的护城河。 Sivers 的上限是天花板，未来他们也可以像 $COHR / $AAOI 那样通过资本开支实现垂直整合。但他们目前的主要重点应该是尽可能打造最大的 IP 护城河 + 将制造外包以保持轻资本。以后随时可以垂直整合组装和激光器制造。我因为不同的原因看好这两家。2026/05/231

INNOLIGHT—$AAOI 更偏向纯粹的制造规模，我极度看好他们。所以在我看来它更像 Furukawa + Innolight？因此极度看好其营收增长。 $SIVE 则是纯粹独一无二的 IP，主要的 CPO 超大规模供应商似乎都在用他们，比如 Ayar/Celestial 等。连 $JBL 都与 Sivers 在 1.6T LRO 上建立了突破性的护城河。 Sivers 的上限是天花板，未来他们也可以像 $COHR / $AAOI 那样通过资本开支实现垂直整合。但他们目前的主要重点应该是尽可能打造最大的 IP 护城河 + 将制造外包以保持轻资本。以后随时可以垂直整合组装和激光器制造。我因为不同的原因看好这两家。2026/05/231

AYAR/CELESTIAL—$AAOI 更偏向纯粹的制造规模，我极度看好他们。所以在我看来它更像 Furukawa + Innolight？因此极度看好其营收增长。 $SIVE 则是纯粹独一无二的 IP，主要的 CPO 超大规模供应商似乎都在用他们，比如 Ayar/Celestial 等。连 $JBL 都与 Sivers 在 1.6T LRO 上建立了突破性的护城河。 Sivers 的上限是天花板，未来他们也可以像 $COHR / $AAOI 那样通过资本开支实现垂直整合。但他们目前的主要重点应该是尽可能打造最大的 IP 护城河 + 将制造外包以保持轻资本。以后随时可以垂直整合组装和激光器制造。我因为不同的原因看好这两家。2026/05/231

看多观点 (84)

看空观点 (14)

已减仓 / 中性观点 (97)

客户层 · 数据中心 · 18

服务器机房 · 8

光模块装机 · 9

激光器实验室 · 13

晶圆代工 / 封装 · 8

半导体设备 · 12

原料矿场 · 3

内存/存储

功率半导体

Neocloud

加密

太空

ETF/宏观

平台/社交

中国/亚洲

反指/杂项